Кругооборот денежных средств в экономике. Функции финансов. Государственные финансы. Государственный кредит. Страхование, страница 11

Которые рассчитываются при подготовке соотв бюджетов .

Инвестиционные проекты служат основой для прогноза ст-ти О С.

Расхождение в активной и пассивной частей баланса дает представление о нехватке ( избытке ) финансирования.

Решение о способе финансирования принимается на основании доп. анализа.

Прогноз отчета о движении денежных средств.

3канала притока и оттока денежных средств:

1.  Основная деятельность

2.  Инвестиции

3.  Финансы

Осн.  деятельность.

притоки :

выручка от реализации товаров, работ, услуг, от реализации текущего и предыдущих периодов, авансы. полученные от покупателей и заказчиков, продажа мат. ценностей предприятия, увеличение кредиторской задолжности.

оттоки :

Налоги, з/пл, затраты на прямые мат-лы, затраты на прямой труд, общепроизводственные накладные расходы, коммерческие расходы, управленческие расходы, увеличение дебиторской задолжности.

Если наблюдается дефицит денежных средств принимаются следующие меры :

Потребность в краткосрочном финансировании по основной деятельности, кот. м. б.  покрыто за счет финансовой ( получение кредита ) или инвестиционной деятельности (реализация имущества или сдача в аренду), или менять графики поступления денежных средств и оплаты ( предоплата сводиться к 0). Дебиторская задолжность как можно меньше, кредиторская как можно больше.

Инвестиции.

притоки :

Дивиденды, продажа осн фондов и нематериальных активов.

отток:

Покупка акций, покупка осн. фондов и мат. активов.

Поток денежной наличности должен быть отрицат.

Уменьшение денежных средств по инвестиционной деятельности может быть покрыто за счет : основной деятельности ( реинвестирование прибли) или за счет финансовой ( долгосрочные кредиты и изменение собственного капитала) или отказаться от некоторых инвестиционных проектов.

Финансовая деятельность.

приток:

Взять кредит, выпуск акций, поступление от продажи и оплаты векселей, целевое финансирование.

отток:

Возврат кредита и %-ты по ним, выплата дивидендов.

При уменьшении денежного потока по финансовой деятельности  все зависит от конкретной ситуации. Свободные денежные средства от основной и инвестиционной деятельности могут пополнить приток денежной наличности по финансовой деятельности посредством покупки высоко ликвидных бумаг.

Отчет о движении денежных средств.

1.  Прямой метод.

Подсчеты проводятся по первичной документации.

2.  Косвенный метод.

Основной метод.

Работа с балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Денежные средства это денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

3канала по основной , по инвестиционной , по финансовой.

Методика:

1)  Основная деятельность. Изначально берется со знаком +.

+ Чистая прибыль.

+ Амортизационные отчисления прибавляются  т. к. они не вызывают оттока денежной наличности.

« - » Изменение текущих активов ( сырье и материалы, запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе, дебиторская задолжность, авансы поставщикам т. е. все , что относится к текущим активам за исключением  того , что мы относим к деньгам.

+  Изменение текущих пассивов ( кредиторская задолжность т . е. все за исключением краткосрочных кредитов)

2)  Инвестиционная деятельность.

Берется со знаком « - »  по умолчанию.

Изменение суммы инвестиций.

Изменение долгосрочных финансовых вложений, основных средств и нематериальных активов.

3)  Финансовая деятельность.

По умолчанию берется со знаком +.

Изменение краткосрочных кредитов, долгосрочных кредитов и займов, дивиденды, выплачиваемые своим акционерам, собственный капитал.

СДП = ОП+ИП+ФП

ЛДП = ОП+ИП+     СК ( собственный капитал и выплата дивидендов )

СвДП = ОП + ИП

СДП – совокупный денежный поток

ЛДП – ликвидный денежный поток.

СвДП – свободный ДП (те средства, которые не задействованы в финансовой деятельности).

2  направления управления пассивами: