Практикум по дисциплине "Финансы и кредит", страница 14

Тест 4.4.

На практике некоторые существенные обстоятельства препятствуют реализации эффекта мультипликатора. Дополнительные ссуды одного банка трансформируются в дополнительные средства на счетах хозяйствующих субъектов в других банках. А средства на расчётных счетах очень ненадёжный источник кредитования. Эти деньги «короткие».

Кроме того, действие мультипликационного эффекта прекращается при всяком процессе «обналичивания» денег. Превращение безналичных денег в наличные обычно имеет место ради увеличения потребительских расходов, а не ради сбережений. Следовательно, практическое значение банковского мультипликатора меньше теоретического (расчётного).

Задача 4.1.

Решение.

1.  Составление укрупнённого баланса банка не встречает затруднений. Результаты вычислений сведены в табл.1

Таблица 1

Укрупненный баланс банка

Актив	Сумма, млн. руб.	Пассив	Сумма, млн. руб.
Обязательные резервы	15	Бессрочные депозиты	50
Избыточные резервы	20	Срочные депозиты	130
Облигации	100	Собственный капитал	75
Кредиты	120
Всего	255	Всего	255

2.  Величина обязательных резервов банка в исходном состоянии:

50 * 0,15 + 130 * 0,1 = 7,5 + 13,0 = 20,5 млн. руб.

После переоформления половины вкладов до востребования на срочные имеем:

25,0 * 0,15 + (130 + 25) * 0,1 = 3,75 + 15,5 = 19,25 млн. руб.

Избыточные резервы увеличатся на сумму сокращения обязательных резервов:

20,5 – 19,25 = 1,25 млн. руб.

На эту сумму позволительно увеличить кредиты. Вывод: банку выгодно преобразование вкладов до востребования в срочные вклады.

3.  Новая сумма срочных вкладов составляет 155 млн. рублей (130 + 50/2). 30 % этих средств будут преобразованы в ценные бумаги, что составит 46,5 млн. руб. (155 * 0,3). На сумму 46,5 млн. руб. теперь не распространяется необходимость создания обязательных резервов в объёме:

46,5 * 0,1 =4,65 млн. руб.

Следовательно, на эту сумму (4,65 млн. руб.) можно увеличить кредиты.

Задача 4.2.

Решение.

1. Избыточные резервы банка составляют 10 млн. рублей при норме обязательного резервного покрытия 20%. Банковский мультипликатор в этих условиях составит:

К = 1/0,2 = 5

и возможность дополнительного кредитования:

DК = 10 * 5 = 50 млн. руб.

Банк вполне способен выдать ссуду в размере 35 млн. рублей.

2. За счёт сокращения депозитов на 50 млн. рублей уменьшатся обязательные резервы по срочным вкладам на 5 млн. рублей (50 * 0,1). Избыточные резервы теперь составят 15 млн. рублей (10 + 5). Банк сможет предоставить дополнительный кредит в размере:

15/0,2 =75 млн. руб.

Общая величина кредитов после названных операций составит 160 млн. рублей (85 +75). Дополнительно выданные кредиты (75 млн. руб.) будут оформлены бессрочными депозитами, а общая сумма последних составит 175 млн. руб. (100 + 75). Наконец, обязательные резервы теперь составят: по срочным вкладам 3 млн. руб. /(80 – 50) * 0,1/ и по бессрочным вкладам 35 млн. руб. (175 * 0,2). Общая сумма обязательных резервов составит 38 млн. рублей.