Анализ финансового состояния ОАО "Белпласт" и диагностика вероятности его банкротства (Раздел 3 дипломной работы)

ёмкое и неэффективное из-за слишком большого количества показателей. В этой связи воспользуемся сравнительным аналитическим балансом, который получим из исходного путем уплотнения отдельных его статей и дополнения их элементами горизонтального и вертикального анализа. На показатели, относящиеся к началу и концу как 2002, так и 2003 года оказывают влияние инфляционные процессы, поэтому при составлении сравнительного аналитического баланса ОАО «Белпласт» необходимым является применение корректирующих коэффициентов, учитывающих темпы инфляции. Для чего, все используемые для анализа данные бухгалтерского баланса на начало и конец 2002 года, а также на начало 2003 года приведём в сопоставимый вид с данными на конец 2003 года путем умножения первых на соответствующий индекс потребительских цен, который в 2002 году составил 135%, а в 2003 г. –125%. Полученные результаты представим в табл.1.7П.

Анализ имущественного положения и структуры капитала ОАО «Белпласт» начнём с установления изменения итогов его бухгалтерского баланса за 2002-2003 годы. Согласно табл. 1.7П, итог баланса анализируемого предприятия к концу 2003 года уменьшился на 1043,5 млн.руб. или на 13,66% (100%-86,34%) по сравнению с 2002 годом и на 6079,3 млн.руб. или на 47,97% () по сравнению с 2001 годом. Это свидетельствует о сильном сокращении имущества предприятия и, следовательно, о негативном изменении  его баланса.

Далее, согласно алгоритму подраздела 1.2, обратим внимание на наличие данных в статьях, непосредственно указывающих на неблагополучие имущественного положения предприятия. К их числу относятся статьи формы №1 «Бухгалтерский баланс»: «Убытки прошлых  лет» (строка 360) и «Убытки отчетного года» (строка 370), а также статьи раздела 1 форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»: «Долгосрочные кредиты банков, не погашенные в срок» (строка 110), «Долгосрочные займы не погашенные в срок» (строка 121), «Краткосрочные кредиты банков не погашенные в срок (строка 131). Если в 2002 году у анализируемого предприятия отсутствовали данные по этим статьям, то к концу 2003 года в статье «Убытки отчетного года» появилась величина в размере 23 млн.руб. Это произошло вследствие того, что вся балансовая прибыль, полученная предприятием в 2003 году пошла на уплату налога на недвижимость, а производственные расходы, источником покрытия которых также является балансовая прибыль, при её отсутствии образовали убыток.

Анализ структуры и темпов изменения актива и пассива бухгалтерского баланса ОАО «Белпласт» показывает, что к концу 2003 года общая сумма активов ОАО «Белпласт» увеличилась на 125,5 млн.руб. или на 6,88% по сравнению с началом года. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на конец 2003 года составило, согласно табл. 1.7П, примерно 2:1, для сравнения – в конце 2001 года эта величина колебалась в пределах 7:1. Причина столь резкого изменения в структуре активов предприятия может быть установлена в результате белее детального рассмотрения основных его составляющих.

За анализируемый период на ОАО «Белпласт» произошли существенные изменения  величины внеоборотных активов: если к концу 2001 года их доля в активе баланса составляла, согласно табл. 1.7П, 87,61%, то к концу 2003 года произошло ее падение до уровня 70,38%. Аналогично, только в другом направлении, изменилась доля оборотных активов, которая к концу 2003 года установилась на отметке 29,62%. Это свидетельствует о стремлении анализируемого предприятии перераспределять свои средства таким образом, чтобы увеличилась их мобильная часть – оборотные активы. Для выяснения того, как данное изменение отразилось на состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия (позитивно или негативно), изучим более подробно отдельные статьи актива баланса ОАО «Белпласт».

Наибольшее внимание при анализе внеоборотных активов уделим главной их составляющей - основным средствам, на которые, согласно табл.1.7П, в конце 2003 года приходилось около 70% активов баланса. При этом дополнительным источником информации для анализа основных средств, кроме бухгалтерского баланса и приложений к нему, может служить форма №11 «Отчет о наличии и движении основных фондов и других нефинансовых активов» ОАО «Белпласт» за 2002-2003 годы (приложения 8 и 9).

Наличие, состав и структура основных средств предприятия за анализируемый период представлены в табл.3.1

Из табл. 3.1 видно, что за анализируемый период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств: увеличился удельный вес машин и оборудования, который к концу 2003 года составил 64,45%, уменьшился удельный вес зданий, сооружений и передаточных устройств. Чтобы выяснить причины произошедших изменений, оценим движение и техническое состояние основных средств. Для этого, согласно алгоритму подраздела 1.2, рассчитаем следующие показатели: коэффициент износа, коэффициент обновления и коэффициент выбытия основных средств.