Теория экономического анализа как учебная дисциплина, страница 16

V – коэффициент корреляции между уровнем дохода от рассматриваемого вида ЦБ и средним уровнем доходности финансовых инструментов на рынке в целом

d - среднеквадратическое отклонение уровня доходности по рассматриваемому виду ЦБ (индекс ц), а также по фондовым инструментам на рынке (ф).

Если значение показателя > 1, значит систематический риск ЦБ высок, < 1 – низкий, = 1 – средний.

Тема 7 «Типология видов ЭА.

1)  по отраслевому признаку

-  межотраслевой – является теоретической и методологической основой во всех отраслях экономики

-  отраслевой – методика которая учитывает специфику отраслей экономики

2)  по пользованию аналитической информации

-  внутренний

-  внешний

3)  по временному признаку

-  оперативный – приближение по моменту появления к моменту совершения хозяйственных операций, источники информации первоначальная отчётная документация и результаты непосредственного наблюдения

-  текущий или ретроспективный – анализ результатов уже осуществлённой хозяйственной деятельности, проводится на базе финансовой б/отчётности. Цели анализа: оценка результатов деятельности, выявление резервов повышения её эффективности разработка метода их мобилизации. Недостаток – выявленные резервы означают навсегда потерянные возможности – прогнозный или перспективный анализ – анализ резервов хозяйственной деятельности с целью оценки их возможных значений в будущем. При этом необходимо признать временную устойчивость исследуемых показателей. Задачи – составляется перспектива планов их научное обоснование и оценка ожидаемого выполнения.

4)  по периодичности проведения

-  годовой

-  квартальный и т.д.

5)  по пространственному

-  анализ деятельности предприятия – объект анализа деятельность предприятия в целом

-  внутрихозяйственный – оценка эффективности деятельности различных подразделений одного предприятия

-  межхозяйственный – заключается в ранжировании предприятий одной отрасли

6)  По полноте охвата

-  сплошной

-  выборочный

7)  по содержанию программы исследования:

-  комплексный

-  тематический

8)  в зависимости от объектов управления

-  технико – экономический

-  социально-экономический

-  инвестиционный

-  функционально-стоимостной – анализ деятельности подразделений организации

-  финансовый

9)  в зависимости от методики исследования

-  сопоставительный

-  факторный

-  коэффициентный

-  маржинальный

Сравнительные признаки финансового и управленческого анализа

Признак сравнения	Финансовый анализ	Управленческий анализ
1) Цель анализа	Оценка состава и структуры имущества организации и источников его формирования, оценка платёжеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности деятельности	Изучение механизма достижение максимальной прибыли и повышение эффективности деятельности, оценка конкуренто спорности организации, принятие управленческих решений по достижению конкретных производственных целей.
2) Объект анализа	Хозяйственный субъект в целом	Деятельность структурных подразделений (центры ответственности)
3) Субъекты анализа	Широкий спектр внешних и внутренних пользователей	Ограниченный круг внутренних пользователей
4) периодичность проведения	Строго периодичен (не реже 1 раза в год)	Не регулярно, по мере необходимости и по мере возникновения кризисных ситуаций
5) информационная база	Бухгалтерская отчётность	Данные первичного и оперативного учёта в выборочных наблюдениях, а также сведения, добытые при помощи промышленного шпионажа
6) доступность результатов анализа	Открыта для всех потребителей и формируется на базе публичной отчётности	Представляет собой коммерческую тайну и используется для внутри-хозяйтсвенного управления
7) использование систем учёта	Строго систематизированный анализ на базе отчетности	Не имеет системной организации и использует любую пригодную информацию
8) измерители информации	Преимущественно стоимостные измерители	Стоимостные, натуральные, условно-натуральные
9) используемые методы анализа	Группировки, сравнения, коэффициенты, факторный анализ	Статистические и математические методы, графики, ранжирование, стохастическое моделирование и факторный анализ
10) вид анализа	Внешний, ретроспективный, тематический	Внутренний, оперативный, комплексный
11) степень надёжности	субъективен	Максимально объективен