Экономика и менеджмент \ Экономика

Бизнес-план по созданию коворкинг-центра в г. Томске, страница 12

Чистый накопленный дисконтированный денежный поток представляет собой непокрытую часть исходных инвестиций, величина которых с течением времени уменьшается. Так, к концу второго года непокрытыми остаются 201964,76 руб и поскольку дисконтированное значение денежного потока в третьем году составляет 322914,58 руб, становиться ясным, что период покрытия инвестиции составляет два полных года (включая первый) и некоторую часть следующего года (X):

X =201964,76/322914,58 = 0,625 года

Срок окупаемости, отсчитанный от начала операционной деятельности, составляет 2,625 года.
Расчет значений ЧДД при разных ставках дисконтирования показан в таблице 19 и отражен на рисунке 2.
 

Таблица 19 – Значения ЧДД при разных ставках дисконтирования

Интервал планирования

1

2

3

Коэффициент дисконтирования (при i=0,10)

1

0,909

0,826

Дисконтированный чистый денежный поток

-446153,34

244188,58

322914,58

Чистый дисконтированный накопленный денежный поток

120949,82

Коэффициент дисконтирования (при i=0,20)

1

0,83

0,69

Дисконтированный чистый денежный поток при ставке 0,2

-446153,34

222966,47

269747,05

Чистый дисконтированный накопленный денежный поток

46560,18

Коэффициент дисконтирования (при i=0,3)

1

0,7692308

0,591716

Дисконтированный чистый денежный поток при i=0,3

-446153,34

206641,78

231324,12

Чистый дисконтированный накопленный денежный поток

-8187,44

Рисунок 2 – Зависимость ЧДД от ставки дисконтирования

Из графика следует, что ЧДД становится равен нулю при ставке дисконтирования около 28 %. При ставке дисконтирования больше 28 % проект, с точки зрения инвестора, становится неэффективным, так как ЧДД становится отрицательным.

Для расчета индекса доходности дисконтированных инвестиций дисконтированный денежный поток от текущей и инвестиционной деятельности можно рассчитать в таблице 20.

Интервалы планирования

1

2

3

Чистые денежные средства по операционнойдеятельности (стр.6 табл.34)

157930

277234,3

399937,75

Коэффициент дисконтирования i=0,10

1

0,909

0,826

Дисконтированный денежный поток от текущей деятельности, стр.1×стр.2

157930

252005,98

330348,58

Чистый дисконтированный накопленный денежный поток по операционнойдеятельности

740284,56

Чистый денежный поток  от инвестиционной деятельности (стр.10 табл. 34)

-604083,34

-8600

-9000

Дисконтированный денежный поток по инвестиционной деятельности, стр.4×стр.2

-604083,34

-7817,4

-7434

Чистый дисконтированный накопленный денежный поток по инвестиционной деятельности

-619334,74

Индекс доходности составляет:

 

ИД = 740284,56/619334,74 = 1,195

Таким образом, на 1 рубль инвестиций приходится около 1,2 руб. дисконтированных денежных поступлений.

Также можно рассчитать предполагаемые показатели рентабельности.

Рентабельность продаж: прибыль от продаж/выручка от продаж:

(185800/1380000) * 100% = 13,46%.

Рентабельность основной деятельности: прибыль от продаж/себестоимость:

(185800/1194200) * 100% = 15,56%.

Заключение

В качестве идеи для бизнеса было выбрано создание коворкинг-центра в г. Томске. Был написан бизнес-план, с помощью него было выполнено несколько задач:

·  Дано описание концепции коворкинга

·  Проведен анализ маркетинговой ситуации

Скачать файл