Німецькій фірмі необхідний кредит у розмірі 2,4 млн. євро. Річна процентна ставка в німецькому банку складає 12,0 %. Менеджерам фірми відомо, що кредит в Англії (у фунтах стерлінгів) можна одержати за 8,0 % річних (табл. 14). Курс євро по відношенню до фунту стерлінгів на момент одержання кредиту складає 1,64 євро/₤.
Термін позики становить 2 роки, виплата процентів повинна здійснюватися наприкінці кожного року.
Яку стратегію краще вибрати менеджеру німецької фірми, якщо:
а) курс євро за 1 ₤ залишиться незмінним;
б) курс валют євро до ₤ зміниться до 1,74 євро/₤ після надання банком кредиту?
Який прибуток або які збитки одержить німецька фірма в кожному з випадків?
Задача 3.Одна із компаній країн зони євро згідно з угодою повинна продати українському підприємству устаткування загальною вартістю 2,0 млн. євро. Гроші, які будуть отримані компанією від здійснення цієї операції, будуть інвестовані в українську економіку. На момент відвантаження устаткування курс євро відносно до гривні складав 0,203 євро/грн. Розрахунки за устаткування, яке було поставлено, здійснено через певний проміжок часу, коли курс змінився і становив 0,206 євро/грн.
Необхідно визначити прибуток (збиток) постачальника від операційного валютного ризику.
Задача 4. Одна із компаній країн зони євро згідно з угодою повинна продати українському підприємству устаткування загальною вартістю 2,4 млн. євро. Гроші, які будуть отримані компанією від здійснення цієї операції, будуть інвестовані в українську економіку. На момент відвантаження устаткування курс євро відносно до гривні складав 0,208 євро/грн. Розрахунки за устаткування, яке було поставлено, здійснено через певний проміжок часу, коли курс змінився і становив 0,212 євро/грн.
Необхідно визначити прибуток (збиток) постачальника від операційного валютного ризику.
Задача 5. Англійська компанія виробляє товар групи А, собівартість якого в Англії складає 6,5 ₤, а ціна – 8 ₤. Цей товар англійська фірма продає до Німеччини.
Спочатку товар продавався за первинним курсом фунта стерлінгів – 1,66 євро/₤, але згодом він змінився до 1,68 євро/₤.
Скільки буде коштувати товар А в Німеччині в результаті зміни курсів валют та які наслідки треба очікувати в результаті цього. Якою повинна бути цінова політика англійської компанії?
Задача 6. Англійська компанія виробляє товар групи А, собівартість якого в Англії складає 11,0 ₤, а ціна – 13,0 ₤. Цей товар англійська фірма продає до Німеччини.
Спочатку товар продавався за первинним курсом фунта стерлінгів – 1,669 євро/₤, але згодом він змінився до 1,689 євро/₤.
Скільки буде коштувати товар А в Німеччині в результаті зміни курсів валют та які наслідки треба очікувати в результаті цього. Якою повинна бути цінова політика англійської компанії?
Задача 7. Українська фірма виготовляє товари А і Б, ціна яких відповідає 10 і 20 грн. за одиницю, а собівартість - 8 і 17 грн. Курс гривні до російського рубля становив 0,20 грн. за 1 руб.
Яка повинна бути політика української фірми, якщо курс гривні становитиме 0,19 грн. за 1 руб. Крім того, в Росії в цей час інфляція склала 10 %, що призвело до підвищення цін цієї групи товарів за цей час теж на 10 %.
Задача 8. Українське підприємство купило обладнання в Японії вартістю 6,5 млн. євро. На момент відвантаження обладнання курс японської єни до гривні був 0,22 євро за 1 грн. На момент оплати контракту курс становив 0,212 євро за 1 грн.
Необхідно визначити обсяг операційного ризику українського підприємства.
Задача 9. Українське підприємство купило обладнання в Японії вартістю 11,0 млн. євро. На момент відвантаження обладнання курс японської єни до гривні був 0,238 євро за 1 грн. На момент оплати контракту курс становив 0,228 євро за 1 грн.
Необхідно визначити обсяг операційного ризику українського підприємства.
Задача 10.Англійська компанія має дочірню фірму зі статутним фондом 2 млн. ₤ у Франції. На 01.01 курс євро до англійського фунта стерлінгів був 1,7, а на 31.12 - євро 1,75 за 1 ₤.
Наскільки знизиться вартість активів дочірньої фірми в зв'язку з трансляційним ризиком?
Довідково. Трансляція – перерахунок грошових сум звітності з однієї валюти в іншу. Ризик трансляційний – ризик валютних втрат при перерахунку суми з однієї валюти в іншу. Наприклад, при щорічній переоцінці суми валютного боргу.
Задача 11.
Виходячи з даних таблиці А визначити крос-курс російського рубля шляхом прямого котирування до інших валют: австралійського долара, англійського фунта стерлінгів, азербайджанського маната, білоруського рубля, датської крони, естонської крони, ісландської крони, канадського долара, казахського тенге, латвійського лата, литовського літа, молдавського лея, польського злотого, сінгапурського долара, словацької крони, турецької ліри, туркменського маната, угорського форинта, узбецьких сум, чеської крони, шведської крони, швейцарського франка, японської єни. за наступними варіантами:
Таблиця А
Курс гривні до іноземних валют і курс іноземних валют до долара США
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.