Использование маржинального анализа для формирования оптимальной структуры продаж, страница 8

Приведенная стоимость, дисконтированная по выбранной процентной ставке, рассчитанной на основе формулы сложных процентов:

                                  Рв = В/(1+i)ⁿ · (1+Кd)ⁿ,                                             (9)

где   Рв - приведенная к настоящему моменту выручка по сделке;

В  - выручка от продажи партии продукции;

I - индекс потребительских цен;

Кd - коэффициент дисконтирования,

n – количество месяцев.

Ежемесячная савка дисконта составляет:

Кd= ¹²√Кd год=¹²√1,1175=0,009 или 0,9 %

Данные об индексе потребительских цен получены из информационно-поисковой системы «Гарант» и представлены в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Данные об индексе потребительских цен

Таким образом, темп прироста потребительских цен составит:

СРi=¹º√0,3·0,7·0,20·0,10·0,30·0,60·0,80·1,70·1,10·1,60=0,64 %

Получив значение расчета знаменателя по формуле 16, мы сможем рассчитать сумму приведенной выручки для различных условий оплаты товаров покупателем. При этом будем учитывать, что поставка материала осуществляется после оплаты 10 % от его стоимости. Затем на балансе предприятия возникает дебиторская задолженность в объеме 486 400·0,9 = 437 760 руб.

При оплате всей суммы задолженности через месяц сумма приведенной выручки составит:

Рв1= 486 400+(437 760/ (1+0,0064)¹·(1+0,009)¹)= 479 736 руб., что на Рв1–Вск = 479 736-462 080=17 656 руб. больше, чем выручка при предоставлении скидки.

При оплате всей суммы задолженности через два месяца сумма приведенной выручки составит:

Рв2= 486 400+(437 760/ (1+0,0064)² · (1+0,009)²) = 473 237 руб., что на Рв2 – Вск = 473 237 - 462 080 =11 157 руб. больше, чем выручка при предоставлении скидки.

При оплате всей суммы задолженности через три месяца сумма приведенной выручки составит:

Рв3= 486 400+(437 760/(1+0,0064)³ · (1+0,009)³) = 466 713 руб., что на Рв3–Вск=466 713-437 760=4 633 руб. больше, чем выручка при предоставлении скидки.

При оплате всей суммы задолженности через четыре месяца сумма приведенной выручки составит:

Рв4 = 460 366 руб., что на 1 713 руб. меньше, чем выручка при предоставлении скидки.

По данному алгоритму рассчитываются варианты погашения дебиторской задолженности  в течение 10 месяцев, представленные в таблице 3.11.

Таблица 3.11 – Расчет приведенной выручки с предоплатой