Оценка финансового состояния акционерного общества (на примере деревообрабатывающего предприятия), страница 10

Четвертая группа (А4) включает активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода. В эту группу можно включить статьи раздела «Внеоборотные активы» и долгосрочную дебиторскую задолженность.

Группировка пассивов осуществляется по степени срочности обязательств.

В первую группу (П1) - наиболее срочные обязательства - включают кредиторскую задолженность за минусом налога на добавленную стоимость.

Ко второй группе (П2) - краткосрочные пассивы – относят краткосрочные кредиты и заемные средства.

Третья группа (П3) - долгосрочные пассивы – содержит долгосрочные кредиты и займы.

Четвертая группа (П4) - постоянные пассивы – содержит источники собственных средств, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей кроме расходов будущих периодов.

Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью).

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп активов и обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4                           (3.8)

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица анализа ликвидности баланса.

Помимо анализа ликвидности баланса  в соответствии с методикой такого анализа, дополнительную информацию о ликвидности организации дает оценка динамики и структуры активов и пассивов по группам. Группировка активов и пассивов организации представлена в табл. 3.5.

Таблица 3.5 - Группировка и структура активов и пассивов ОАО  за 2003 – 2004 гг.,