Основы финансовых вычислений по операциям с ценными бумагами, страница 8

n — продолжительность учетного периода, лет (дни/360)

Продолжительность учетного периода в решении задач выражаем, как долю года путем деления n в днях на продолжительность финансового года для учетной операции равную 360 дням.

Если вексель является процентным, то сумма дисконта банка рассчитывается по формуле

                                     (35)

где i – ставка процентов на сумму долга по векселю, в долях единицы;

n _– срок, на который выписан вексель, дней;

n_уч – продолжительность учетного периода, дней

Сумма, выдаваемая банком векселедержателю, рассчитывается по формулам

                                                 (36)

                             (37)

Если при учете векселя банк использует не учетную ставку, а ставку по кредитам аналогичной срочности, то расчет сумм Р производится по формулам

                                                      (38)

где i_б – ставка процентов, используемая банком при учете, %

                                                  (39)

где i _– ставка процентов на сумму долга по векселю, %;

n _– срок, на который выписан вексель, дней.

Доходность учетной операции для банка рассчитывается по формуле

                                                              (40)

Пример 13. Вексель, выписанный на 100 дней, номиналом 1000 руб. учтен банком за 30 дней до погашения по учетной ставке 17% годовых. По векселю начисляются проценты по ставке 10% годовых. Рассчитайте дисконт банка, сумму, выплаченную векселедержателю и доходность учетной операции для банка.

Решение:

При решении задачи необходимо воспользоваться формулами 35, 37 и 40.

 

    

Ответ: дисконт банка составит 14,55 руб., векселедержатель получит при учете 1012,85 руб., доходность учетной операции для банка составит 17,23%.