Структурный анализ в решениях последовательных данных: Учебное пособие (Многовариантная алгоритмизация и применение сглаживающих фильтров. Теоретические основы структурного анализа), страница 42

где - среднее значение прироста цен закрытия торговой сессии в период от (l - m) до l дней; - среднее значение уменьшения цен закрытия торговой сессии в период от (l - m) до l дней; m – настроечный параметр.

Например, чтобы рассчитать 9-дневный RSI (т.е. m равно девяти), сначала надо выбрать все дни, в которые был зафиксирован подъем цены закрытия за этот период, затем нужно сложить все ценовые приращения и сумму разделить на девять. Далее нужно выбрать все дни, в которые прирост цены закрытия был отрицательным, сложить все ценовые приращения и сумму поделить снова на девять. Делением первого среднего числа (положительных) приращений на второе среднее число (отрицательных) приращений получают значение RS. Подставляя его в формулу для расчета RSI, получают для каждого текущего момента l значение осциллятора с амплитудой колебаний от 0 до 100.

Индекс Относительной Силы лучше всего работает, достигая границ критической области. Критерием оценки служат две линии, проведенные на уровне отметок, равных 30 и 70. По опыту работы специалистов по техническому анализу считается, что выше 70 находится зона перекупленности, а ниже 30 – зона перепроданности. Поэтому, когда значения RSI достигают и поднимаются выше 70, возникает угроза спада цен, а движение ниже 30 воспринимается как предупреждение о близости подъема цен. Некоторые аналитики советуют принимать в качестве границ уровни 30 и 70 только при боковых трендах, а при ярко выраженных "бычьих" и "медвежьих" – уровни 20 и 80.

Разумеется, приближение осциллятора к уровням 30 и 70 не говорит о том, что нужно немедленно начинать заключение сделок. Рынок может находиться в состоянии перекупленности или перепроданности еще долгое время, а осциллятор RSI, предупреждая заранее об изменении тренда, не поясняет, когда именно это изменение произойдет. Здесь необходимо следить еще и за динамикой цен. Некоторые трейдеры, использующие технический анализ, рекомендуют подождать повторного появления кривой осциллятора в критической области и только тогда пронимать решения.

Наиболее надежные сигналы RSI к покупке или продаже обычно подаются после того, как RSI не смог подтвердить новый минимум или новый максимум цен. "Бычье" расхождение между более низкой впадиной цен и более высокой впадиной RSI создает благоприятную возможность для покупки; а "медвежье" расхождение между более высокой вершиной цен и менее высокой вершиной RSI создает благоприятную возможность для продажи. Когда трейдер выявляет "бычье" или "медвежье" расхождение RSI, он должен сконцентрировать свое внимание на поведении самих рыночных цен и ждать, когда они подтвердят сигнал, посылаемый RSI.

Интервал анализа изменения цен закрытия торгового дня m влияет на результат использования этого осциллятора. Чем короче период расчета этого индикатора, тем выше чувствительность осциллятора и больше амплитуда колебаний его значений. Эффективность индекса RSI значительно повышается, когда размах колебаний достигает критических значений. Таким образом, при работе с очень краткосрочными сделками желательно, чтобы колебания кривой осциллятора носили более выраженный характер (для этого период m нужно сократить). При увеличении m кривая сглаживается, а размах колебаний сокращается [47] (см. рисунок 3.19).

а)

б)

Рисунок 3.19 – Пример осциллятора RSI

На рисунке 3.19 а), б) приведена динамика колебания цен контракта на индекс S&P 500 и ниже построены графики изменения осциллятора RSI при различных интервалах m. Из анализа кривых видно, что во время застоя рынка, продлившегося несколько месяцев, кривая осциллятора на рисунке 3.19 а) (при m = 14 дням) не достигла линий 70 и 30. Это означает, что выбранный 14-дневный период был слишком продолжителен. На рисунке 3.19 б) представлены более чувствительные значения осциллятора при m = 9 дням (верхний график) и при m = 5 дням (нижний график) для одного и того же исходного ряда. Видно, что амплитуду колебаний кривой осциллятора можно увеличить, уменьшая период m. Эффективность его для краткосрочной торговли повышается, когда кривая осциллятора выходит за пределы 70 и 30.