Разработка мероприятий по предупреждению банкротства, страница 4

·  подготовка данных бухгалтерской отчетности к анализу, включая расчет средних за период значений активов и капитала;

·  расчет частных коэффициентов, входящих в модель Z – счета;

·  определение итогового значения Z – счета, интерпретация по шкале, оценка динамики и роли отдельных факторов в его изменении [24, 86].

3.2. Оценка и прогнозирование банкротства ООО «Транс»

Банкротство является результатом кризисного финансового состояния предприятия, при котором субъект хозяйствования проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов.

В российском механизме банкротства оценка и признание неплатежеспособности являются процедурой предварительной, почти автоматической. Последствия этой процедуры могут быть тяжелыми для предприятия: при признании его неплатежеспособности предприятие попадает в «черные списки» - реестр неплатежеспособных предприятий – со всеми вытекающими последствиями: падением репутации, потерей партнеров, невозможностью получения кредитов, сменой директора.

Необходимо исследовать причины и предпосылки неплатежеспособности предприятия, которые проявляются через финансы предприятия, а именно – через нарушения его финансового оборота.

Проведем оценку вероятности банкротства ООО «Транс» за 2005 – 2006 гг. на основе системе показателей Бивера, традиционных коэффициентов, двухфакторной модели, рейтинговой оценки прогнозирования банкротства.

По системе Бивера проверка вероятности банкротства ООО «Транс» проводится на основе бухгалтерской отчетности за 2005 - 2006 гг. Необходимые показатели для расчета вероятности банкротства по системе Бивера приведены в табл. 3.4.

В данном случае получены финансовые коэффициенты, которые представлены в прил. 13.

Полученные значения показателей сравниваются с их нормативными значениями для трех состояний фирмы: благополучное (устойчивое), за пять лет до банкротства (неустойчивое, промежуточное) и за год до банкротства (кризисное, предбанкротное).

Таблица 3.4

Показатели для расчета вероятности банкротства ООО «Транс» по системе Бивера за 2005-2006 годы (тыс. руб.)

Таким образом, применение системы оценки вероятности банкротства У. Бивера показало, что анализируемая организация на 01.01.2005 г. по большинству показателей относится к третьей группе – «за 1 год до банкротства», т.е. к предбанкротным субъектам хозяйствования. На 01.01.2006 г. ООО «Транс» относится также к третьей группе – «за 1 год до банкротства», т.е. к предбанкротным организациям. Ситуация меняется за год, и на 01.01.2007 г. анализируемое предприятие уже относится ко второй группе с неустойчивым финансовым положением.

Проанализируем вероятность банкротства предприятия с помощью коэффициента банкротства и коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, которые рекомендуют использовать представители белорусской школы экономического анализа. Необходимые расчеты представлены в табл. 3.5.