Всего же в США действует:
- две модели ипотечного кредитования: модель формирования и сохранения кредитов (Originate-to-Hold Model) и модель формирования и перераспределения кредитов (Originate-to-Distribute Model), последняя из которых больше распространена в данном государстве;
- два вида ипотечных кредитов в зависимости от вида кредитора: государственные кредиты и кредиты, предоставляемые частными кредиторами (коммерческие). При этом последние могут соответствовать разнообразным требованиям кредитования и не соответствовать, и в зависимости от этого быть или стандартными, или субстандартными;
- две системы ипотечного кредитования в зависимости от уровня системы: одноуровневая или двухуровневая. В США преимущественно действует двухуровневая, поскольку на рынке присутствует перепродажа кредитов, их страхование, секьюритизация и т. д., а также присутствует большое количество посредников: брокеров, страховщиков, эмитентов и других.
Анализ состояния финансового рынка Соединенных Штатов Америки показал, что на рынке существует большое количество кредитных продуктов: кредиты с фиксированной % ставкой, кредиты с плавающей % ставкой, а также «гибридные» кредиты. За счет того, что на рынке также наблюдается большое количество относительно свободного жилья, а уровень дохода населения не позволяет сразу оплатить покупку недвижимости, то за счет созданных банками низких процентных ставок и достаточно лояльных кредитных условий, приобретение жилья за счет ипотечного кредита является достаточно стабильным и распространенным явлением.
Но созданные таким образом условия кредитования и ценовые пузыри, в результате привели к обратному экономическому эффекту: многие кредиты с плавающей процентной ставкой не могли быть рефинансированными, следовательно с уменьшением спроса на жилье и падением цен на недвижимость, многие семьи оказались в достаточно сложной ситуации, многие вообще имели дефолтные кредиты и теряли право выкупа своего дома. Банки становились менее рентабельными, все виды кредитов менее доступными. В результате вся экономическая система США несла убытки и увеличивала уровень безработицы. Но несмотря на это, кризис не был достаточно большим по своему объему, очень важную роль играл психологический фактор — паника, которая ощущалась во всем мире в конце 2008 года.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Alan R. Fowler. A Brief History of the Modern American Mortgage Market & Today’s Financial Crisis / Alan R. Fowler, SuSheila Dhillon, Brian Handal - September 22, 2008 – 15 p.
2. Clifford V. Anatomy of Risk Management Practices in the Mortgage Industry: Lessons for the Future - Research Institute for Housing America - May 2010 – 60 p.
3. Feldstein Martin. Housing, housing finance, and monetary policy // Financial Times - September 13, 2007 — Eectronic resource: http://www.ft.com/intl/cms/s/0/269a5668-6209-11dc-bdf6-0000779fd2ac.html#axzz2OXP22KS9
4. James R. Barth. The Rise and Fall of the U.S. Mortgage and Credit Markets / James R. Barth, Tong Li, Wenling Lu, Triphon Phumiwasana, Glenn Yago - John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey — 2009 — 527p.
5. Thomas N. History of Mortgage Finance With an Emphasis on Mortgage Insurance - Herzog, Ph.D., ASA – 2009 – 80 p.
6. Richard K. Green. The American Mortgage in Historical and International Context // Journal of Economic Perspectives—Volume 19, Number 4—Fall 2005
7. Грудзевич Я.В., Лабецкая Л.М. Экономическая природа и правовые аспекты ипотеки // Научный вестник Волынского национального университета им. Л. Украинки , №7. - 2008. - с. 148-152.
8. Рыбачок В.А. Становление института ипотеки и механизма оформления ипотечных договоров во времена Римской империи // Журнал Киевского университета права - Выпуск № 3. - 2009. - с. 150-156.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.