Система ипотечного кредитования в Соединенных Штатах Америки. Исторический аспект в развитии системы ипотечного кредитования

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЕЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра иностранных языков и перевода

РЕФЕРАТ

по прочитанной на английском языке литературе

по специальности  «08.00.08» — « Деньги, финансы и кредит»

на тему: «Система ипотечного кредитования в Соединенных Штатах Америки»

Научный руководитель

к.е.н., доцент  кафедры

бухгалтерского учета

Преподаватель английского языка

к.пед.н., доцент кафедры

иностранных языков и перевода

Харьков, 2013

Содержание

Вступление

РАЗДЕЛ  1. Исторический аспект в развитии системы ипотечного кредитования.......................................................5

1.1  Зарождение и формирование мировой системы ипотечного кредитования......................................................5

1.2  Исторические особенности развития системы ипотечного кредитования  в США.................................... ..10

РАЗДЕЛ 2. Теоретическая сущность и содержание ипотечного кредитования Соединенных Штатов Америки..............13

РАЗДЕЛ 3. Особенности современного ипотечного кредитования в США...........................................................................18

3.1 Анализ состояния ипотечного рынка США..................................18

3.2 Особенности кризисных явлений на ипотечном рынке США.....22

Выводы.................................................................................................28

Список использованной литературы..................................................30

ВСТУПЛЕНИЕ

В наше время  роль ипотеки достаточно велика. Она  проявляется как в оживлении и стабилизации экономики в условиях формирования внутреннего рынка, так и в развитии и обеспечении социальной сферы государства. Поэтому, становление ипотечного рынка в любой стране мира является одной из наиболее важных и насущных проблем, требующих постоянного мониторинга и анализа.  Ипотечный рынок жилья создает мультипликационный эффект ускоренного развития многих отраслей экономики, внутреннего рынка, повышение спроса платежеспособного населения и устойчивого увеличения ВВП страны.

Но как показывают мировые экономические процессы, связанные со стремительным развитием ипотечного кредитования,  вышеупомянутые утверждения являются некой иллюзией и утопией, поскольку, кроме положительного эффекта,  хаотичное развитие жилищного ипотечного кредитования может стать и причиной финансового кризиса государства, что подтверждается ситуацией, произошедшей на финансовом рынке Соединенных Штатов Америки.

А поэтому, чтобы избежать повторения проблем и аналогичных ситуаций,  кризисных явлений и дефолта по многим кредитным продуктам как банковским так и государственным, достаточно актуальным становится вопрос  исследования системы ипотечного кредитования в США.

Целью работы является изучение и анализ системы ипотечного кредитования в Соединенных Штатах Америки.

Для достижения поставленной цели, в работе были поставлены следующие задачи:

-  рассмотреть исторический аспект в развитии системы ипотечного кредитования как в мире, так  и в США;

-  изучить общую сущность и содержание системы ипотечного кредитования;

-  проанализировать основные особенности современного рынка ипотечного кредитования до наступления мирового кризиса в 2007-2008 г.г.;

-  выявить и  исследовать основные кризисные моменты, возникшие в США в результате кредитно-жилищного бума, а также оценить размер и характер финансовых потерь.

Для проведения исследования использовались труды таких иностранных авторов, как Alan R. Fowler [1], Cliford V. [2], Feldstein Martin [3] и другие,  посвященные вопросам ипотечного кредитования в США, а также  результаты исследования отечественных авторов, таких как Я.В. Грудзевич [7], Л.М. Лабецкая  [7] и В.А. Рыбачок [8], благодаря  которым сложилась более цельная и логическая картина изложенного материала.

РАЗДЕЛ 1. ИСТОРИЧЕСКИЙ АСПЕКТ В РАЗВИТИИ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Зарождение и формирование мировой системы ипотечного кредитования

Само понятие "ипотека" появилось еще в Древней Греции в 6 веке до н.э. и его  происхождение было связано с названием столба с надписью о том, что земельный участок, на котором стоит такой столб, является обеспечением долга должника (слово «hypotheka» с греческого буквально означает "столб"). При этом такая доля земли не находилась в собственности и пользовании кредитора, а была исключительно имуществом должника.

Впоследствии это понятие было заимствовано древними римлянами. И уже в отличие от греческой и современной ипотеки, это понятие стало предполагать передачу залоговой недвижимости в собственность кредитору, который должен был вернуть ее заемщику после выполнения последним своих обязательств. Существовала также практика, когда кредитор по своему усмотрению мог оставить залог себе, не спросив об этом должника (через некоторое время такая возможность была упразднена). Последний вид исторически получил название фидуции (от лат. «fiducia» - операция на доверии), а вторая стадия его развития - пигнус (от лат. «pignus» - неформальный залог) - вид ипотеки, при которой недвижимое имущество передавалось заемщиком не в собственность кредитора, а лишь в его владение и на правах гарантии выполнения обязательства. И только в случае невозврата кредитного долга, кредитор мог продать заложенное имущество для погашения своих расходов [7, с. 149].