Выбор оптимальной схемы ипотечного кредита (срок кредита - 8 лет, стоимость квартиры - 2000000 р.), страница 11

                                                     (2)

где С₀ – сумма начальных инвестиций (величина ипотечного кредита), р.;

С_t – будущий денежный поток периода (общая выплата за кредит в каждом месяце), р.;

i_t – годовая норма дисконтирования, доли;

m – количество периодов выплат в году (12);

t – количество периодов выплат (в месяцах).

Рассчитаем размер эффекта при разных ипотечных ставках и заполним таблицу 6.

Таблица 6 – Размер эффекта при разных ипотечных ставках

Построим диаграмму зависимости размера экономического эффекта от величины ипотечной ставки (рисунок 1).

Рисунок 1 – Изменение размера экономического эффекта для кредитора в зависимости от ипотечной ставки

2 Произведем аналогичные расчеты для ипотечного кредита с аннуитетными платежами. При таком кредите размер ежемесячных платежей для заемщика не меняется из периода в период и называется аннуитет.  Расчет графика погашения аннуитетного кредита представлен в таблице 7.

Процент считается как перемножение долга на начало месяца и месячной ипотечной ставки:

1 год: 1300000,00*(0,13/12) = 14083,3 р.

Кредит плюс процент рассчитывается как сумма долга на начало месяца и процента:

1 год: 1300000,00 + 14083,3 =1314083,3 р.

Аннуитет считается по формуле:

,                                                (3)

где ПР – процент, р.;

МИС – месячная ипотечная процентная ставка (годовая, деленная на 12), доли.

В качестве степени будет выступать не месяц платежа, а зеркальный ему месяц, начиная с последнего (т.е при расчете аннуитета первого месяца будет использоваться степень 96).

Долг на конец первого месяца равен «кредит плюс процент» минус аннуитет:

1 год: 1314083,3 – 14082,98 = 1300000,36 р.

Таблица 7 – План погашения кредита с аннуитетными платежами при ставке 13 % годовых, размере ссуды в 1575000 р., выданного на 8 лет

Продолжение таблицы 7