Определение влияния трудовых ресурсов на выручку. Валовая операционная прибыль. Комплексная оценка всесторонней интенсификации, страница 6

В стоимостной форме:

К_MD¹=== 0,34;

К_MD²= == 0,28;

ПРкл¹=== 41000тыс.руб.

ПРкл²=== 50757,14тыс.руб.

2.  Точка безубыточности (минимальный порог рентабельности)

Экономический смысл этого минимального порога – это точка покрывает не все текущие расходы, а связанных только с оттоком денежных средств предприятия.

В стоимостной форме:

ПРmin¹===20117,65 тыс.руб.

ПРmin²===24814,28 тыс. руб.

При разработке ценовой и ассортиментной политики решаются две проблемы:

1.  Определение порога безубыточности.

В стоимостной форме:

ПБУ₁=  == 12300тыс.руб.

ПБУ₂=  == 15227,14тыс. руб.

В натуральном выражении:

ПБУ₁=  = = 0,21шт.

ПБУ₂=  = = 0,28 шт.

ПБУ первого и второго года равен 12300тыс.руб. и 15227,14тыс.руб. Данный товар участвует в покрытии постоянных затрат, начиная с 0,21 и 0,28 проданной единицы, а производить меньше – значит нести убытки.

Если реализация товара в течении года была равномерной, то можно предположить, что данный товар начнет участвовать в покрытии постоянных затрат со следующего месяца:

TПБ₁ = *12мес. =*12  = 2,52

TПБ₂ =*12мес. =*12   = 3,29

2.  Определение порога рентабельности.

В натуральной форме:

ПР₁ = = = 0,69шт.

ПР₂ = =  = 0,93 шт.

В стоимостной форме:

ПР₁=== 4100тыс.руб

ПР₂=== 50757,14тыс.руб.

ПР равен 0,69 шт. и 0,93 шт. или 41000тыс.руб. и 50757,14тыс.руб. соответственно. Таким образом товар будет приносить прибыль предприятию начиная с 0,69 и 0,93 единицы продукции соответственно, производить меньше – означает нести убытки.

Если реализация товара в течении года была равномерной, то можно предположить, что данный товар начнет приносить прибыль с:

TПР₁=*12мес. =*12 = 8,41;

TПР₂= *12мес. =*12   = 10,99

3.  Запас финансовой прочности (ЗФП):

ЗФП₁ = В₁ – ПР₁ = 58500-41000=17500тыс. руб.

ЗФП₂ = В₂ – ПР₂ =55399,5-50757,14=4642,36тыс.руб.

Запас финансовой устойчивости  в %:

ЗФУ¹= *100%=*100% = 29,92%;

ЗФУ²= *100%=*100% = 8,38%

Масса прибыли:
Mпр¹=ЗФП₁*=17500*0,34=5950тыс.руб.
Mпр²= ЗФП₂*= 4642,36*0,28=1299,87 тыс. руб.

Таблица 6 - Показатели операционного анализа

Показатели	Алгоритм расчёта	1 год	2 год
МD	B – PV	19925	15277
КMD		0,34	0,28
ПР		41000	50757,14
ТПР	*12	8,41	10,99
ПБУ		12300	15227,14
ТПБ	*12	2,52	3,29
ЗФП	В – ПР	17500	4642,36
ЗФУ	*100	29,92	8,38
Мпр	ЗФП*КMD	5950	1299,87
СВОР		3,49	19,69
ПРmin		20117,65	24814,28

Расчет показывает, что в базовом году чтобы покрыть прямые затраты нужно реализовать продукции на сумму 12300тыс.руб. (ПБУ₁). При такой выручке промежуточная маржа равна 0. Чтобы покрыть все затраты нужно было реализовать продукцию на сумму 41000тыс.руб. (ПР₁). В отчетном году со снижением выручки, прибыль снизилась на 4924,5 тыс.руб. в связи со снижением запаса финансовой устойчивости с 29,92% до 8,38%.

В отчетном году с уменьшением выручки с 58500 до 55399,5 тыс. руб. увеличился  порог рентабельности до 50757,14 тыс. рублей. И как следствие запас финансовой прочности (ЗФП) уменьшился с 17500 до 4642,36 тыс. руб., что указывает на возрастающую величину предпринимательского риска.

Порог рентабельности минимальный (ПР_min), который покрывает текущие расходы, связанные с оттоком денежных средств организации, в отчетном году по сравнению с базовым увеличился на 4696.63тыс. руб.

Порог безубыточности возрос с 12300 до 15227,14тыс. руб. Все эти факторы указывают на ухудшение финансового состояния предприятия. СВОР также увеличился в отчетном году на 16,21, что говорит об увеличении предпринимательского риска.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сказать, что предприятие по всем анализируемым показателям находится в кризисном финансовом состоянии,  на грани банкротства.