10 Анализ эффективности использования капитала
10.1 Среднегодовые значения основных производственных фондов и оборотных средств
Результаты расчета заносим в таблицу 1.
Для заданных лет рассчитываем:
- среднегодовая остаточная стоимость ОПФ, тыс.руб.:
,
-
среднегодовое значение оборотных средств, тыс.руб.:
10.2 Износ
Износ считаем как разность среднегодовых значений первоначальной и остаточной стоимости:
.
Определяем коэффициент износа и годности:
,
или
.
10.3 Расчет показателей эффективности использования основных средств
Для заданных лет рассчитываем:
-
фондоотдачу:
;
-
фондоемкость:
;
-
фондовооруженность: ;
-
фондорентабельность:
10.4 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств
Для заданных лет рассчитываем:
-
число оборотов за год: ;
-
время оборота: ,
где ТК = 360 – количество календарных дней в году;
-
результат от изменения времени оборота: ;
-
коэффициент загрузки средств в обороте: ;
-
коэффициент закрепления средств в обороте:
Экономический смысл коэффициентов:
Рассчитываем обобщающий показатель рентабельности капитала в целом:
.
Результаты расчетов главы 10 сводим в таблицу 10 и делаем выводы.
Таблица 10
Анализ эффективности использования капитала
Показатель |
Формула для расчета |
Динамика по годам |
|
2001 |
2003 |
||
Среднегодовая остаточная стоимость ОПФ, тыс.руб. |
|
5577,5 |
5031,5 |
Среднегодовая остаточная стоимость ОС, тыс.руб. |
|
4576 |
6506 |
Износ, тыс.руб. |
|
2872,5 |
2878,5 |
Коэффициент износа, % |
|
34,0 |
36,4 |
Коэффициент годности, % |
|
66,0 |
63,6 |
|
66,0 |
63,6 |
|
Фондоотдача, коп./руб. |
|
994,9 |
786,0 |
Фондоотдача , т/руб. |
|
0,07 |
0,05 |
Фондоемкость, коп./руб. |
|
10,05 |
12,72 |
Фондоемкость, руб./т |
|
0,10 |
0,13 |
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.-год |
|
16,46 |
21,76 |
Фондорентабельность, коп./руб. |
|
51,68 |
27,38 |
Число оборотов за год |
|
8,2 |
10,2 |
Время оборотов, сут. |
|
44,1 |
35,4 |
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп./руб. |
|
51,7 |
27,4 |
Коэффициент закрепления средств в обороте, коп./руб. |
|
10,1 |
12,7 |
Рентабельность капитала, % |
|
23,3 |
15,4 |
Вывод: фондоотдача в анализируемом году уменьшилась по сравнению с базисным на 208,9 коп./руб. Фондоемкость соответственно увеличилась на 2,67 коп./руб. Фондовооруженность в анализируемом году возросла на 5,3 тыс.руб./чел.-год. Время оборота капитала в 2003 году увеличилось на 2 оборота и уменьшилась оборачиваемость капитала на 8,7 суток. Коэффициент загрузки показывает, сколько прибыли в копейках приходиться на 1 рубль капитала, этот показатель в 2003 году снизился на 24,3 коп./руб., коэффициент закрепления средств в обороте увеличился на 2,6 коп./руб.
Общая рентабельность капитала снизилась в анализируемом году на 7,9% по сравнению с базисным.
11 Анализ кредитоспособности и уровня самофинансирования
11.1 Показатели ликвидности
Рссчитываем коэффициенты:
-
абсолютной ликвидности: ,
где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ТО – текщие обязательства:
,
где КЗ – кредиторская задолженность;
ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;
ДБП – доходы будущих периодов;
РПП – резервы предстоящих платежей.
,
.
-
быстрой ликвидности: ,
где ДЗ – дебиторская задолженность;
ПОА – прочие оборотные активы.
,
.
-
текущей ликвидности: ,
где ТА – текущие активы, ТА = ОС.
,
.
11.2 Степень кредитоспособности
Степень кредитоспособности определяем путем сравнения коэффициентов. Верхние и нижние границы для сравнения:
1. КТЛ > 3; КБЛ > 1,5; КАЛ > 0,2.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.