Анализ производственно-хозяйственной деятельности порта, страница 10

10 Анализ эффективности использования капитала

10.1 Среднегодовые значения основных производственных фондов и оборотных средств

Результаты расчета заносим в таблицу 1.

Для заданных лет рассчитываем:

- среднегодовая остаточная стоимость ОПФ, тыс.руб.:

 ,

- среднегодовое значение оборотных средств, тыс.руб.:

10.2 Износ

Износ считаем как разность среднегодовых значений первоначальной и остаточной стоимости:

.

Определяем коэффициент износа и годности:

,

или

.

10.3 Расчет показателей эффективности использования основных средств

Для заданных лет рассчитываем:

- фондоотдачу:

                          ;

- фондоемкость:

                            ;

- фондовооруженность: ;

- фондорентабельность:

10.4 Расчет показателей эффективности использования оборотных средств

Для заданных лет рассчитываем:

- число оборотов за год: ;

- время оборота: ,

                            где Т_К = 360 – количество календарных дней в году;

- результат от изменения времени оборота: ;

- коэффициент загрузки средств в обороте: ;

- коэффициент закрепления средств в обороте:

Экономический смысл коэффициентов:

Рассчитываем обобщающий показатель рентабельности капитала в целом:

.

Результаты расчетов главы 10 сводим в таблицу 10 и делаем выводы.

Таблица 10

Анализ эффективности использования капитала

Показатель	Формула для расчета	Динамика по годам
		2001	2003
Среднегодовая остаточная стоимость ОПФ, тыс.руб.		5577,5	5031,5
Среднегодовая остаточная стоимость ОС, тыс.руб.		4576	6506
Износ, тыс.руб.		2872,5	2878,5
Коэффициент износа, %		34,0	36,4
Коэффициент годности, %		66,0	63,6
		66,0	63,6
Фондоотдача, коп./руб.		994,9	786,0
Фондоотдача , т/руб.		0,07	0,05
Фондоемкость, коп./руб.		10,05	12,72
Фондоемкость, руб./т		0,10	0,13
Фондовооруженность, тыс.руб./чел.-год		16,46	21,76
Фондорентабельность, коп./руб.		51,68	27,38
Число оборотов за год		8,2	10,2
Время оборотов, сут.		44,1	35,4
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп./руб.		51,7	27,4
Коэффициент закрепления средств в обороте, коп./руб.		10,1	12,7
Рентабельность капитала, %		23,3	15,4

Вывод: фондоотдача в анализируемом году уменьшилась по сравнению с базисным на 208,9 коп./руб. Фондоемкость соответственно увеличилась на 2,67 коп./руб. Фондовооруженность в анализируемом году возросла на 5,3 тыс.руб./чел.-год. Время оборота капитала в 2003 году увеличилось на 2 оборота и уменьшилась оборачиваемость капитала на 8,7 суток. Коэффициент загрузки показывает, сколько прибыли в копейках приходиться на 1 рубль капитала, этот показатель в 2003 году снизился на 24,3 коп./руб., коэффициент закрепления средств в обороте  увеличился на 2,6 коп./руб.

Общая рентабельность капитала снизилась в анализируемом году на 7,9% по сравнению с базисным.

11 Анализ кредитоспособности и уровня самофинансирования

11.1 Показатели ликвидности

Рссчитываем коэффициенты:

- абсолютной ликвидности: ,

где ДС – денежные средства;

      КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

      ТО – текщие обязательства:

,

где КЗ – кредиторская задолженность;

      ККЗ – краткосрочные кредиты и займы;

      ДБП – доходы будущих периодов;

      РПП – резервы предстоящих платежей.

,

.

- быстрой ликвидности: ,

где ДЗ – дебиторская задолженность;

      ПОА – прочие оборотные активы.

,

.

- текущей ликвидности: ,

где ТА – текущие активы, ТА = ОС.

,

.

11.2 Степень кредитоспособности

Степень кредитоспособности определяем путем сравнения коэффициентов. Верхние и нижние границы для сравнения:

1.  К_ТЛ > 3; К_БЛ > 1,5; К_АЛ > 0,2.