Анализ производственно-хозяйственной деятельности одного из дочерних подразделений Восточного порта, страница 11

       РПП – резервы предстоящих платежей.

,

.

- быстрой ликвидности: ,

где ДЗ – дебиторская задолженность;

      ПОА – прочие оборотные активы.

,

.

- текущей ликвидности: ,

где ТА – текущие активы, ТА = ОС.

,

.

11.2 Степень кредитоспособности

Степень кредитоспособности определяем путем сравнения коэффициентов. Верхние и нижние границы для сравнения:

1.  К_ТЛ > 3; К_БЛ > 1,5; К_АЛ > 0,2.

2.  3 > К_ТЛ > 2; 1,5 > К_БЛ > 1; К_АЛ ~ 0,2.

3.  К_ТЛ < 2; К_БЛ < 1; К_АЛ < 0,2.

Анализируемый год:

1.  0,838 < 3; 0,719< 1,5; 0,199 < 0,2.

2.  3 > 0,838< 2; 1,5 >0,719< 1; 0,199 ~ 0,2.

3.  0,838 < 2; 0,719< 1; 0,199< 0,2.

Базисный год:

1.  1,035 < 3; 0,851< 1,5; 0,250 > 0,2.

2.  3 > 1,035< 2; 1,5 >0,851< 1; 0,250 > 0,2.

3.  1,035 < 2; 0,851< 1; 0,250> 0,2.

Вывод: в базисном и анализируемом году была третья степень кредитоспособности.

11.3 Уровень самофинансирования

Коэффициент самофинансирования определяем по формуле:

,

где Ам – амортизация;

      Пфн – прибыль, направляемая в фонд накопления (принимаем в размере 15% от Пч).

,

Вывод: уровень самофинансирования в 4 году по сравнению с 1 годом снизился на 7,6 коп./руб.

12 Диагностика вероятности банкротства

Диагностику выполняем по действующему «Методическому положению оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№31р от 12.08.1994 г.).

Согласно положению, определяем:

·  коэффициент текущей ликвидности (среднегодовые значения были определены выше, дополнительно определяем их на начало и конец базисного и анализируемого гг.);

·  коэффициент обеспеченности собственными средствами:

.

Если К_ТЛ > 2, К_ОСС > 0,1, то структура баланса удовлетворительна, предприятие платежеспособно. В этом случае определяем коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца:

.

При выполнении условия платежеспособность сохраняется, при невыполнении возможна ее утрата. Если хотя бы один из коэффициентов К_ТЛ и К_ОСС меньше соответственно 2 и 0,1, платежеспособность предприятия ограничена и необходимо определить возможность ее восстановления в ближайшие полгода:

.

При выполнении данного условия восстановление платежеспособности возможно, при невыполнении – проблематично.

Таблица 12 – Диагностика вероятности банкротства

Вывод: при сравнении коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами с нормативными значениями получили, что платежеспособность порта в 1 году и в 4 году платежеспособность предприятия была ограничена, и ее восстановление в ближайшие полгода проблематично.

13 Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

Дается на основании анализа пяти наиболее информативных коэффициентов по следующей схеме. Рейтинг, равный единице, устанавливается для удовлетворительно работающего предприятия, значения коэффициентов которого находятся на нижней допустимой границе.

Для анализируемых лет определяем значения коэффициентов и общий рейтинг, по результатам расчета заполняем таблицу 13.

,

где К_И – коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала,

,

где ВБ – валюта баланса;

      К_М – коэффициент менеджмента,

;

      К_ПР – коэффициент прибыльности собственного капитала,

,

где ИСС – источники собственных средств (собственный капитал),

.

Таблица 13 – Значение показателей для рейтинговой экспресс-оценки