Анализ бухгалтерской отчетности и расчет основных финансовых показателей, страница 9

II.Рассчитаем влияние основных факторов на прибыль.

1. Исключим инфляционную составляющую. Рассчитаем индекс цены – Jц, исходя из предположения о росте цен на 10%.

2.Рассчитаем выручку отчетного периода (Воп) в сопоставимых ценах - В сц

4. Рассчитаем увеличение выручки за счет ценового фактора ( DВц ) 

 DВц  = Воп - В сц = 1867812 - 1698010,9 = 169801,1

5. Рассчитаем влияние выручки, исключая ценовой фактор, на изменение прибыли от реализации DПр(в).

Впб  - выручка базисного периода (здесь - выручка прошлого года);

Rпб  - рентабельность продаж  базисного периода (отношение прибыли от реализации к выручке от реализации, %).

6.Рассчитаем влияние фактора «цена» D Пр(ц) 

7.Рассчитаем влияние фактора себестоимость D Пр(с)

УСоп  - уровень (уд. вес в выручке) себестоимости в отчетном периоде;

УСбп  - уровень (уд. вес в выручке) себестоимости в базисном периоде.

Так как это фактор обратного действия мы должны учесть его с противоположным знаком, т.е. - 117672.

Аналогичным образом можно было бы рассчитать влияние факторов управленческие и коммерческие расходы, но в связи с отсутствием этих групп расходов в отчетности не проводим данный расчет.

Влияние таких факторов как прибыль от финансовой деятельности, прочие операционные доходы и расходы, а также внереализационные доходы и расходы принимается равным абсолютной сумме изменения этих показателей по данным отчетности. При этом влияние факторов прямого действия (доходов) учитываем с тем же знаком, а влияние факторов обратного действия - с противоположным знаком.

Влияние всех факторов на прибыль от реализации и суммарную прибыль до налогообложения обобщим в форме таблицы.                                                                                                

      Таблица № 8

Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода

Показатели - факторы	Сумма изменения прибыли (млн. руб.)
1.  Выручка	+ 384
2.  Цена	+ 13720
3.  Себестоимость	- 116739
4.  Коммерческие расходы	–
5.  Управленческие расходы	–
Суммарное влияние на прибыль от реализации	- 102635
Прибыль от финансовой деятельности	- 43
Прочие операционные доходы	+157556
Прочие операционные расходы	-176312
Внереализационные доходы	+ 23475
Внереализационные расходы	+2474
Суммарное влияние на балансовую прибыль	-95485

Данные таблицы говорят о том, что основным фактором снижения прибыли от реализации и балансовой прибыли является увеличение себестоимости, отрицательное воздействие роста прочих операционных расходов на балансовую прибыль сглаживается увеличением прочих операционных доходов.

Прибыль является абсолютным показателем, поэтому при всей значимости данного показателя он не может в полной мере характеризовать эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Этой цели служат относительные показатели рентабельности. Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную прибыльность компании. В числителе этих показателей прибыль (используется для расчета суммарная прибыль до налогообложения, прибыль от продаж (реализации) и чистая прибыль), а в знаменателе показатели, характеризующие вклад предприятия в извлечение прибыли  (капитал, выручка, себестоимость и др.). Они рассчитываются в процентах, но могут интерпретироваться как отдача в рублях  на каждый  вложенный рубль.

В финансовом менеджменте наиболее часто используются коэффициенты рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности реализации, рентабельности затрат на производство и реализацию продукции.

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность - ЭР) рассчитывается как отношение суммарной прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия и показывает отдачу активов предприятия. Этот показатель характеризует конкурентоспособность предприятия, его целесообразно сравнивать со среднеотраслевым показателем.

Алгоритм расчета по данным отчетности следующий: