Вертикальный анализ пассива показал, что в структуре источников финансирования преобладают собственные средства. Вместе с тем, предприятие не использует таких источников финансирования как долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты банков, займы) и наблюдается значительное повышение доли краткосрочных обязательств, что может привести к подрыву финансовой устойчивости. Это вновь приводит нас к выводу о том, что предприятие должно усилить внимание к вопросам формирования структуры капитала. Найти возможности использования долгосрочных кредитов банков или осуществления эмиссии долговых ценных бумаг с длительным сроком обращения.
2.Анализ бухгалтерского баланса на основе метода сравнения и метода
финансовых коэффициентов
Дополним проведенный анализ, анализом ликвидности баланса на основе метода сравнения. Проведем сравнение фактического соотношения групп активов и соответствующих им источников финансирования в пассивах с нормативным соотношением активов и пассивов, при соблюдении которого обеспечивается ликвидность баланса. Рассмотрим, как изменилось в отчетном периоде соотношение активов и источников их финансирования.
Для этого активы, сгруппированные по степени убывания ликвидности в 4 однородные группы, сравним с пассивами, сгруппированными в 4 однородные группы по степени убывания срочности обязательств. Используем данные, включенные в таблицы 1 и 2.
Активы баланса по степени их ликвидности подразделяются на 4 группы:
А1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства (абсолютно ликвидные активы) и краткосрочные финансовые вложения.
А1 = стр.250 + стр.260 (стр.6 табл.1)
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, которая погашается в течение 12 месяцев.
А2 = стр.240 (стр.5 табл.1)
Эта сумма может быть скорректирована по данным приложения к балансу и данным учета путем исключения резерва по сомнительным долгам и сомнительной дебиторской задолженности.
А3 - медленно реализуемые активы, статьи II раздела актива баланса, характеризующие запасы ТМЦ, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, сроки погашения которой свыше 12 месяцев, и прочие оборотные активы.
А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270 или А3 = стр.290 – (А1+А2)
(стр.2 табл.1 – (стр.5 + стр.6))
А4 - трудно реализуемые активы - статьи I раздела баланса: внеоборотные активы.
А4 = стр.190 (стр.1 табл.1)
Пассивы баланса группируются по степени срочности обязательства также в 4 группы.
П1 - наиболее срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность.
П1 = стр.620 (стр.5 табл.2)
П2 - краткосрочные пассивы, которые включают в себя краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр.610 + стр. 660 (стр. 6 табл.2)
П3 - долгосрочные пассивы - включают в себя долгосрочные пассивы и отдельные виды краткосрочных пассивов, такие как: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. В отличие от других краткосрочных пассивов, краткосрочные пассивы, отнесенные к этой группе по существу не выражают обязательств перед сторонними кредиторами.
П3 = стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650 (стр.3 табл.2 + стр.7 табл.2)
П4 - постоянные пассивы равны итогу IV раздела баланса.
П4 = стр.490 стр. (стр.1 табл.2)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения активов и пассивов:
А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4
При соблюдении таких соотношений наиболее ликвидные активы покрывают собой наиболее срочные обязательства, быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные обязательства, медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы, а трудно реализуемые активы не превышают постоянных пассивов. В том случае, когда соблюдаются три первых соотношения, то и четвертое будет выполняться.
В случаях отклонения от указанных параметров одного или нескольких соотношений ликвидность в большей или меньшей мере отклоняется от абсолютной. Недостаток активов по более ликвидным группам не может компенсироваться активами других групп.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.