Сравнительный анализ финансового риска при различной структуре капитала

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования и науки

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Кафедра бухгалтерский учет, анализ и аудит

Задачи по дисциплине «экономический анализ».

Студент группы 2ФК2                                                               Дробышевская Ю. П.

Преподаватель                                                                                      Григорчук Л.И.

2006

Задача №1

          Проанализировать влияние факторов на рентабельность выпущенной продукции методом цепных подстановок.

Рентабельность = прибыль от реализации/затраты на производство продукции

R1= (203000/754230)-(226269/754230) =-0,031

R2= (203000/812000)-(203000/754230) = -0,019

Rобщ=R1+R2

Rобщ= -0,031-0,019 =-0,05

Rобщ = 0,25-0,3 = -0,05

Вывод: объектом анализа является, снижение рентабельности на 0,05 это произошло за счет влияния следующих факторов:

1.  рост затрат на производство на 57770 тыс.р. или 107,66% привело к снижению рентабельности на 0,019

2.  снижение прибыли от реализации продукции на 23269 тыс.р. или 89,72% привело к снижению рентабельности на 0,031

Все это свидетельствует о снижении цен о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию.

Задача №2

          Провести анализ рентабельности капитала хозяйствующего субъекта, используя следующие данные.

Балансовая прибыль в % к выручке = балансовая прибыль/выручку*100%

Общая сумма капитала = средний остаток оборотных средств +среднегодовая стоимость ОПФ

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = общая сумма капитала/средний остаток оборотных средств

Фондоотдача основных фондов = общая сумма капитала/среднегодовая стоимость ОПФ

Фондоотдача НМА = общая сумма капитала/среднегодовая стоимость НМА

Уровень рентабельности капитала = ((П*100%)/выручка)*(1/(1/коэффициент оборачиваемости)+(1/фондоотдача ОС)+(1/фондоотдача НМА)).

R_пл = (9700*100/47780)*(1/(1/9,3084)+(1/1,1204)+(1/222,2326)) = 20,2104

R₁ = (10140*100/47780)*(1/(1/9,3084)+(1/1,1204+(1/222,2326)) = 21,1272

R₂ = (10140*100/47774)*(1/(1/9,3084)+(1/1,1204)+(1/222,2326)) = 21,1299

R₃ = (10140*100/47774)*(1/(1/9,1750)+(1/1,1204)+(1/222,2316)) = 21,0970

R₄ = (10140*100/47774)*(1/(1/9,1750)+(1/1,1223)+(1/222,2326)) = 21,1299

R_ф = (10140*100/47774)*(1/(1/9,1750)+(1/1,1223)+(1/229,6827))=21,1325

∆R = 21,1272-20,2104 = 0,9168

∆R = 21,1299-21,1272 = 0,0027

∆R = 21,0970-21,1299 = -0,0329

∆R = 21,1299-21,0970 = 0,0329

∆R = 21,1325-21,1299 = 0,0026

∆R_общ = 0,9168+0,0027-0,0329+0,0329+0,0026 = 0,9221

∆R_общ = 21,1325-20,2104 = 0,9221

Вывод: анализ рентабельности показал ее увеличении на 0,9221%. На ее увеличение повлияли следующие факторы:

1.  Рост балансовой прибыли на 440 тыс.р. или 104,54% привело к увеличению рентабельности на 0,9168%

2.  Увеличение объема выручки на 5000 тыс.р. или 108,62%, что привело к увеличению рентабельности на 0,0027%

3.  снижение коэффициента оборачиваемости на 0,1334 или 98,567% привело к снижению рентабельности на 0,0329%

4.  Рост фондоотдачи основных фондов на 0,0020 или 100,170%привело к росту коэффициента оборачиваемости на 0,0329%