Сравнительный анализ финансового риска при различной структуре капитала, страница 4

Рентабельность продукции = прибыль/себестоимость

Рентабельность продаж = прибыль/выручку

Рентабельность капитала = выручка/среднегодовая стоимость капитала

R_пл = 0,23*32727/0,16/83509 = 0,55

R₁ = 0,23*32727/0,16/83509 = 0,55

R₂ = 0,23*36290/0,16/83509 = 0,61

R₃ = 0,23*36290/0,17/83509 = 0,564

R_ф=0,23*36290/0,17/83694 = 0,563

∆R_прод = 0,55-0,55 = 0,00

∆R_с/с = 0,61-0,55 = 0,06

∆R_продаж = 0,564-0,61 = -0,046

∆R_стоим = 0,563-0,564 = -0,001

∆R_общ = 0,00+0,05-0,046-0,001 = 0,01

∆R_общ = 0,56-0,55 = 0,01

Вывод: Анализ рентабельности показал, что рентабельность продаж и капитала увеличилась на 0,01, рентабельность продукции осталась на прежнем уровне. На рентабельность повлияли следующие факторы:

1.  увеличение прибыли на 796 тыс.р. или 110,74%

2.  увеличение себестоимости на 3563 тыс.р. или 110,89% привело к увеличению рентабельности на 0,06%

3.  увеличение выручки на 1207 тыс.р. или 102,63%

Таким образом, рост рентабельности продаж характеризуется повышением цен на продукцию. Рост рентабельности капитала характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль чистого оборотного капитала. Рентабельность производства характеризуется величиной, которая не изменяется, это может быть вызвано тем, что затраты на производство покрывают прибыль.

Задача №8

Рассчитать необходимые показатели и произвести факторный анализ прибыли от реализации продукции. В процессе анализа определить степень влияния на сумму прибыли от реализации продукции за отчетный период следующих факторов:

1.  изменение отпускных цен

2.  изменение объема выпуска продукции

3.  изменение себестоимости товарной продукции

4.  изменение структурных сдвигов в составе продукции

вид продукции	Выпуск продукции тыс.шт.		Себестоимость единицы продукции, р.		Отпускная цена единицы продукции, р.		Прибыль от реализации		Отклонение	Темп роста
	план	факт	план	факт	план	факт	план	факт
А	1240	1380	192	198	260	290	84320	126960	42640	150,57
Б	1800	1750	310	320	480	560	306000	420000	114000	137,25
В	2100	1980	560	560	700	720	294000	316800	22800	107,76
Г	1600	1800	480	495	690	750	336000	459000	123000	136,61
С	400	360	760	770	980	995	88000	81000	-7000	92,05
Всего	7140	7270	2302	2343	3110	3315	5769120	7066440	1297320	122,49

Прибыль от реализации = выпуск продукции*(цена-себестоимость)

Для продукции А

1.  ∆Р₁ = ∑Р₁Q₁ - ∑Р₀Q₁ = 290*1380- 260*1380 = 400200-358800 = 41400

2.  ∆Р₂ = Р₀(К₁-1) = 84320*(1,1129-1) = 9519,728

К₁ = ∑Z₀Q₁/∑Z₀Q₀ = (192*1380)/(192*1240) = 264960/238080 = 1,1129

3.  ∆Р₃ = Р₀(К₁-К₂) = 84320*(1,1129-1,1129) = 0

К₂ = ∑Р₀Q₁/∑Р₀Q₀ = (260*1380)/(260*1240) = 358800/238080 = 1,1129

4.  ∆Р₄ = ∑Z₀Q₁ - ∑Z₁Q₁ = (192*1380)-(198*1380) = 264960-273240 = -8280

5.  ∆Р₅ = S₀К₂-∑Z₀Q₁ = ((192*1240)*1,1129)-(192*1380) = 238080*1,1129-264960 = -0,77

∆Р = Р₁-Р₀ = 126960-84320 = 42640

∆Р = 41400+9519,728-8280-0,77 = 42640

Вывод: в результате анализа прибыли от реализации получили ее увеличение на 42640 или 150,57%. На это повлияли следующие факторы.

1.  увеличение отпускных цен на 30р. способствовало увеличению прибыли от реализации 41400 тыс.р.

2.  увеличение в объеме продукции на 140 ед. (1380-1240) способствовало увеличению прибыли от реализации на 9519,728 тыс.р.

3.  увеличение себестоимости на 6 р. способствовало снижению прибыли от реализации на 8280 тыс.р.

4.  уменьшение прибыли от реализации в результате  структурных сдвигов в составе продукции.

Задача№9