Например, кредит (К) выдан на срок в 1 год в сумме 100 тыс.дол. Через год заемщик выплатил кредитору сумму (К1) в 105 тыс.дол., где 5 тыс.дол. - доход кредитора. В этом случае процентная ставка (ПС) составит:
105 000 - 100 000
------------------------ = 0,05 или 5% в год.
100 000
В общем виде это можно выразить так:
К1 - К К1
ПС = ------------- или ---------- -- 1
К К
Если ссудный процент начисляется на одну и ту же сумму капитала в течение всего срока ссуды, то это простой или видимый процент.
Сложный процент предусматривает расчет процентной ставки не только с первоначального капитала, но и с капитализированной суммы начисленных процентов. Способ вычисления процентных платежей по сложным процентам получил название "процент на процент".
Различают номинальную, реальную и позитивную ставки ссудного процента.
Номинальная ставка - это текущая рыночная ставка ссудного процента.
Реальная ставка - это номинальная ставка, уменьшенная на уровень инфляции. Если уровень инфляции выше процентной ставки, то стоимость кредита может составить отрицательную величину. В 1992 г. в России такое случалось довольно часто.
Реальная ставка имеет важное значение для принятия инвестиционного решения.
Позитивная ставка - это номинальная ставка, увеличенная на уровень инфляции. Позитивная ставка ссудного процента выполняет антиинфляционную функцию стимулирования сбережений и ограничения инвестиций вследствие удорожания кредита.
Величина ссудного процента имеет большое значение для участников денежных и финансовых рынков, на которых сталкивается спрос и предложение денег. Кредиторы заинтересованы в удорожании кредита, а заемщики - в его удешевлении. Вместе с тем существуют нижний и верхний предельные уровни процентных ставок.
Нижний уровень определяется издержками кредитора, а верхний - уровнем рентабельности заемщика.
Один и тот же субъект кредитных отношений - предприятия, организации, население, государство, банки могут одновременно быть и кредитором, и заемщиком и, в этой связи, выступать получателем и плательщиком ссудного процента.
Поэтому в банке проценты подразделяются на две группы - активные и пассивные.
Когда проценты уплачивает банк, то это пассивные проценты.
Если банк получает проценты за предоставленные заемщикам кредиты, то это активные проценты. Из активных процентов формируются доходы банка. За счет доходов банк покрывает свои затраты - заработная плата служащим, уплата процента вкладчикам, эксплуатационные расходы и прочее.
6. Процентные ставки
В практике кредитных отношений существует большое разнообразие процентных ставок, устанавливаемых в зависимости от вида операций и их участников. Рассмотрим главные из них:
Официальные процентные (учетные) ставки: устанавливаются центральными банками по кредитам, выдаваемым прочим банкам, в первую очередь коммерческим. Эти операции в течение длительного времени осуществлялись в виде переучета коммерческих векселей, чем объясняется второе название этой ставки. Изменяя учетную ставку, центральный банк повышает или понижает кредитные возможности коммерческих банков.
В России официальная процентная ставка называется ставкой рефинансирования Центрального банка.
Рефинансирование - мобилизация коммерческими банками ресурсов для покрытия выданных ссуд или текущего кредитования.
По признанию иностранных экономистов, учетная политика в последнее время не дает достаточного эффекта. Это объясняется развитием межбанковских кредитных сделок. В настоящее время коммерческие банки при необходимости могут получить кредит от банка - корреспондента, а не от центрального банка. К тому же такая сделка для заемщика обходится дешевле.
В США межбанковская ставка называется Прайм райт (англ. prime rate - первичная ставка). Это минимальная процентная ставка, по которой коммерческие банки США предоставляют кредиты первоклассным заемщикам. Она является самой низкой. К ней привязаны остальные процентные ставки, т.к. за ставкой прайм-райт, объявленной банком - лидером, в разной степени следуют другие банки при заключении кредитных сделок.
Традиция установления ставки прайм-райт сложилась в США в 1930-е годы и отражала политику преодоления "процентной войны" между банками.
Либид (англ. LIBID - London Interbank Bid Rate) - процентная ставка, которую готов уплатить банк, привлекающий средства с лондонского денежного рынка.
Либор (англ. LIBOR - London Interbank of fered Rate) - Лондонская межбанковская ставка предложения. По ней банки в Лондоне предоставляют ссуды первоклассным банкам сроком на 3-6 месяцев. К ставке Либор добавляется надбавка - спрэд. Спрэд - это разница между процентными ставками по депозитам и ссудам банка.
Процентные ставки в Англии фиксируются каждым из банков по состоянию на 11 часов утра по Лондонскому времени. Банк Англии ежедневно собирает эти ставки и публикует их, а также определяет средние ставки.
Лимен (англ. LIMEN - London Interbank Mefn Rate) - средняя расчетная ставка между Либор и Либид.
По аналогии со ставкой Либор в других финансовых центрах применяются свои ставки: в Бахрейне - Бибор, В Париже - Пибор, во Франкфурте на Майне - Фибор, в Сингапуре - Сибор.
В середине 1994 г. рядом крупнейших банков России и информационно-аналитических агенств утвержден ряд показателей, характеризующих состояние рынка межбанковских кредитов.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.