Посчёт абсолютного прироста, темпа роста, темпа прироста, абсолютного значения 1 % прироста, среднегодового темпа роста дохода (выручки) и чистой прибыли

1. Посчитайте абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение 1 % прироста, среднегодовой темп роста дохода (выручки) и чистой прибыли для Triple A.

Проанализируем динамику изменения дохода (выручки). Для этого рассчитаем такие показатели как абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение 1% прироста и среднегодовой темп роста дохода (выручки).

Абсолютный прирост дохода:   ∆ = У1 - У0   

∆2007 = 4180000 – 3800000 = +380000$

∆2008 = 4850000 – 4180000 = +670000$

∆2009 = 6000000 – 4850000 = +1150000$

Темп роста выручки:   Тр = У1 / У0

Тр 2007 = 4180000 / 3800000 = 1,1 или ­ на 10%

Тр 2008 = 4850000 / 4180000 = 1,16 или ­ на 16%

Тр 2009 = 6000000 / 4850000 = 1,237 или ­ на 23,7%

Темп прироста дохода:   Тпр = У1 / У0 – 1

Тпр 2007 = 4180000 / 3800000 – 1 = +0,1

Тпр 2008 = 4850000 / 4180000 – 1 = +0,16

Тпр 2009 = 6000000 / 4850000 – 1 = +0,237

          Абсолютное значение 1% прироста дохода:  Абс зн-е 1% прир. = ∆ / Тпр (%)

Абс зн-е 1% прир. 2007 = 380000 / 10 = 38000$

Абс зн-е 1% прир. 2008 = 670000 / 16 = 41875$

Абс зн-е 1% прир. 2009 = 1150000 / 23,7 = 48523,21$

          Среднегодовой темп роста выручки:   Тр =

Тр = = 1,164 или ­ на 16,4%

           Рассчитаем аналогичные  показатели относительно чистой прибыли.

          Абсолютный прирост чистой прибыли:

∆2007 = 247954 – 437654 = -189700$

∆2008 = 469454 – 247954 = +221500$

∆2009 = 538454 – 469454  = +69000$

Темп роста чистой пробыли:

Тр 2007 = 247954 / 437654 = 0,567 или ↓ на 43,3%

Тр 2008 = 469454 / 247954 = 1,893 или ­ на 89,3%

Тр 2009 = 538454 / 469454 = 1,147 или ­ на 14,7%

          Темп прироста чистой прибыли:

Тпр 2007 = 247954 / 437654 – 1 = -0,433

Тпр 2008 = 469454 / 247954 – 1 = +0,893

Тпр 2009 = 538454 / 469454 – 1 = +0,147

          Абсолютное значение 1 % прироста чистой прибыли:

Абс зн-е 1% прир. 2007 = (-189700) / (-43,3)= 4381,06$

Абс зн-е 1% прир. 2008 =  221500 / 89,3 = 2480,4$

Абс зн-е 1% прир. 2009 = 69000 / 14,7 = 4693,88$

          Среднегодовой темп роста чистой прибыли:

Тр = =1,072 или ­ на 7,2%

          Исходя из расчётов видно, что доход (выручка от реализации) с каждым годом увеличивался и среднегодовой темп роста дохода составил 16,4%. Это с положительной стороны характеризует деятельность предприятия. Что касается чистой прибыли, то она в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизилась на 43,3%, а затем начала возрастать в 2008 по сравнению с 2007 годом на 89,3%, а в 2009 по сравнению с 2008 годом на 14,7%. Среднегодовой темп роста составил 7,2%. Резкое снижение чистой прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом объясняется тем, что темп роста затрат превышал темп роста дохода.

2. Какие у Triple A прибыль на акцию, дивиденды на акцию для каждого года представленного в таблицах 1 и 2?

Рассчитаем для Triple A прибыль на акцию и дивиденды на акцию для каждого года, если количество акций (N) 120000 штук, а стоимость одной акции (Va) 5$.

Уставный фонд =  N * Va = 120000 * 5 = 600000$

          Чистая прибыль приходящаяся на одну акцию:  ЧПа = ЧП / N

ЧПа 2006 = 437654 / 120000 = 3,65$

ЧПа 2007 = 247954 / 120000 = 2,07$

ЧПа 2008 = 469454 / 120000 = 3,91$

ЧПа 2009 = 538454 / 120000 = 4,49$

          Коэффициент выплат:     Кв = ЧПд / ЧП = 0,3

Чистая прибыль на дивиденды:    ЧПд = Кв * ЧП

ЧПд 2006 = 0,3 * 437654 = 131296,2$

ЧПд 2007 = 0,3 * 247954 = 74386,2$

ЧПд 2008 = 0,3 * 469454 = 140836,2$

ЧПд 2009 = 0,3 * 538454 = 161536,2$

          Дивиденды на акцию:       Да = ЧПд / N

Да 2006 = 131296,2 / 120000 = 1,09$

Да 2007 = 74386,2 / 120000 = 0,62$

Да 2008 = 140836,2 / 120000 = 1,17$

Да 2009 = 161536,2 / 120000= 1,35$

Таблица 2.1. Динамика чистой прибыли на акцию и дохода на акцию.

Представим полученные данные на графике (Рис. 2.1.)

          Исходя из графика видно, что в 2007 году  по сравнению с 2006 годом произошло значительное снижение чистой прибыли на акцию (с 3,65$ до 2,07$) и дивидендов на акцию (с 1,09$ до 0,62$). Это объясняется тем, что темп роста затрат превысил темп роста доходов. Начиная с 2007 года наблюдается постепенное увеличение этих показателей и в 2009 году они составляют соответственно: чистая прибыль на акцию 4,49$, дивиденды на акцию 1,35$. Этот рост обусловлен тем, что темп роста дохода (выручки) больше темпа роста затрат.

3. Посчитайте все возможные для фирмы финансовые коэффициенты, включая период сбора дебиторской задолженности, коэффициенты ликвидности, оборачиваемость, прибыльность. Покажите графически направление их изменения.

Рассчитаем показатели оборачиваемости оборотных средств, прибыльности, а также показатели, которые характеризуют финансовое состояние предприятия.

Абсолютная ликвидность:        Ла = (ДС + ЦБ) / Текущие обязательства

Ла 2006 = 295000 / 266000 = 1,109

Ла 2007 = 326040 / 292200 = 1,116

Ла 2008 = 378300 / 625276 = 0,605

Ла 2009 = 468300 / 593326 = 0,789

          Промежуточная ликвидность:  Лп = (ДС + ЦБ + ДЗ) / Текущие обязательства

Лп 2006 = (295000 + 11400) / 266000 = 1,152

Лп 2007 = (326040 + 12540) / 292200 = 1,159

Лп 2008 = (378300 + 20700) / 625276 = 0,638

Лп 2009 = (468300 + 18000) / 593326 = 0,819

          Общая ликвидность:                 Ло = ОА / Текущие обязательства

Ло 2006 = 1256400 / 266000 = 4,723

Ло 2007 = 1367175 / 292200 = 4,679

Ло 2008 = 1958407 / 6252 76 = 3,132

Ло 2009 = 2221207 / 593326 = 3,744

          На рисунке 3.1. представлена динамика показателей ликвидности.

На основании расчётов можно сделать вывод, что абсолютная ликвидность в 2006 и 2007 годах была практически на одном уровне (1,109 и 1,116 соответственно), а в 2008 году снизилась до 0,605. Это объясняется тем, что темп роста текущих обязательств в 2008 году был выше темпа роста денежных средств. В 2009 году наблюдается увеличение абсолютной ликвидности до 0,789. Промежуточная ликвидность в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась с 1,152 до 1,159, а в 2008 по сравнению с 2007 годом снизилась до 0,638. Это снижение также объясняется резким увеличением текущих обязательств. В 2009 году наблюдается небольшое увеличение промежуточной ликвидности до 0,819. Общая ликвидность имеет такую же тенденцию, как и абсолютная и промежуточная.

Коэффициент оборачиваемости:                

Коб = Чистая выручка / Средний остаток оборотных средств

Коб 2007 = 4180000 / ((1256400 + 1367175) / 2) = 3,186об.