Экономика и менеджмент \ Финансовая и актуарная математика

Портфель ценных бумаг. Динамика (временной ряд) годовых доходностей по акциям заданных конкретных фирм

Страницы работы

11 страниц (Word-файл)

Посмотреть все страницы

Скачать файл

Содержание работы

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Тульский государственный университет

Кафедра прикладной математики и информатики

финансовая и актуарная математика

Лабораторная работа № 4

ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

Выполнил: студент группы

Проверил:

Тула 2005

Первое задание:

По известным временным рядам и дивидендам акций некоторых фирм построить параметрическую модель рынка.

1. Получить динамику (временной ряд) годовых доходностей по акциям заданных конкретных фирм.

ВАРИАНТ ЗАДАНИЯ 13:

ГОД	Условные обозначения акций для анализа и исследования
ГОД	А4	А6	А8	А10
1990	86,3	20,5	64,5	63,0
1990	5,7	3,0	4,6	6,1
1991	86,9	25,5	57,2	68,0
1991	9,7	3,1	4,3	7,1
1992	90,0	28,2	49,0	69,0
1992	9,8	3,0	6,6	6,4
1993	96,9	30,5	50,2	70,0
1993	9,7	3,7	5,3	7,6
1994	97,0	28,0	41,0	75,0
1994	10,8	3,6	6,4	6,2
1995	96,9	29,5	46,2	78,0
1995	9,7	3,1	4,3	7,1
1996	100,0	30,2	49,5	79,0
1996	9,6	3,0	6,6	7,4
1997	106,9	39,5	48,2	84,0
1997	9,7	3,1	4,3	7,1
1998	90,0	20,2	33,0	70,0
1998	5,6	1,2	1,6	3,4
1999	100,9	29,5	25,2	74,0
1999	70,7	4,1	4,3	9,1
2000	115,0	43,3	39,0	97,0
2000	11,6	4,2	5,6	9,4
2001	125,0	47,3	38,0	99,0
2001	12,6	5,2	10,6	10,0
2002	130,0	48,3	35,0	105,0
2002	14,6	5,2	4,8	11,4
2003	110,0	40,2	43,0	90,0
2003	9,6	3,0	3,6	7,4

В таблице представлены статистические данные по ценам (на начало года, первая строка) и дивидендам (за соответствующий год) в долларах США для четырех видов акций.

Эффективность ценных бумаг каждого -го вида за период определяется соотношением:

, где — цена ценной бумаги вида () в начале периода (), — число обрабатываемых наблюдений; — дивиденды за период времени .

Получим годовые доходности по каждому виду акции:

ГОД	Доходности
ГОД
1990	0,073001159	0.390243902	-0.041860465	0.176190476
1991	0,147295742	0.22745098	-0.068181818	0.119117647
1992	0,185555556	0.187943262	0.159183673	0.107246377
1993	0,101135191	0.039344262	-0.077689243	0.18
1994	0,110309278	0.182142857	0.282926829	0.122666667
1995	0,132094943	0.128813559	0.164502165	0.103846154
1996	0,165	0.407284768	0.107070707	0.156962025
1997	-0,067352666	-0.410126582	-0.226141079	-0.082142857
1998	0,183333333	0.51980198	-0.187878788	0.105714286
1999	0,245787900	0.606779661	0.718253968	0.433783784
2000	0,187826087	0.189376443	0.117948718	0.117525773
2001	0,1408	0.131078224	0.2	0.161616162
2002	-0,041538462	-0.060041408	0.365714286	-0.034285714
2003				[e1]