Спрэд бабочки. Контракт между фирмой и банком. Сводный индекс трудоемкости. Термин «аутрайт»

5. Инвестор месяц назад приобрел за 700 рублей привилегированную акцию номинальной стоимостью 500 рублей с фиксированным размером дивиденда 35% годовых. Текущая курсовая стоимость акции равна 1000 рублей. Определить разность текущей доходности акции и эффективности вложения инвестора.

6. Термин «аутрайт» используется, когда речь идет об:

1) операции «форвард», являющейся частью сделки на условиях «спот»;

2) операции «форвард», являющейся частью сделки на условиях «своп»;

3) операции хеджирования;

4) одиночной форвардной сделке;

5) операции «cash».

7. Дюрация облигаций-это:

1)  Максимальная цена облигации;

2)  Минимальная цена облигации;

3)  Средняя цена облигации за период;

4)  Средневзвешенное время до погашения платежей по облигации;

5)  Время до погашения платежей по облигации.

8. Простой вексель на сумму 100 тыс. руб. с оплатой через 90 дней. Учетная ставка банка равна 15%. Определите величину дисконта в пользу банка, при условии, что владелец решил учесть вексель немедленно после получения (укажите ответ в руб.).

1) 3750;

2) 2890;

3) 4500;

4) 3560;

5) 4120.

9. Две суммы денег  и , выплачиваемые в разные моменты времени,  называются эквивалентными, если:

1) Если их современные величины, рассчитанные по одной и той же процентной ставке на различные моменты времени одинаковы;

2) Если их современные величины, рассчитанные по одной и той же процентной ставке на один момент времени одинаковы;

3) Если их средневзвешенные величины, рассчитанные по одной и той же процентной ставке на один момент времени одинаковы;

4) Если их дисконтированные величины, рассчитанные по одной и той же процентной ставке на один момент времени одинаковы;

5) Если их дисконтированные величины, рассчитанные по одной и той же процентной ставке на различные моменты времени одинаковы.

10. По известным временным рядам цен акций определить доходность портфеля ценных бумаг за период, если доли вложения в акцию А1 – 0,7, в А2 – 0,3.

1) 1,65%;

2) 1,72%;

3) 1,35%;

4) 1,98%;

5) 1,33%.

11. Вексель, до погашения которого оставалось 2 года, учтен с дисконтом 30%. Какой сложной процентной ставке соответствует этот дисконт?

12. Если наращение производится по сложной ставке, то величина наращенной суммы с учетом ее обесценивания составит:

1) ;    2) ; 3) ;   

4) ;    3) ;  4) .

13. Вексель учтен за 500 дней до даты его погашения по учетной ставке 9%. Какова доходность учетной операции в виде простой процентной ставки (количество дней в году принять равным 360)?

1) 13%;    2) 9%;    3) 10%;    4) 11%;    5)   12%.

14. Если начисление сложных процентов производится m раз в году, то доходность  за период Т при годовой номинальной ставке  равна:

1) ;     2) ;    3);                        

4) ;             5) .

15. Вексель на 73 млн. руб. с годовой учетной ставкой 28% и дисконтированием 2 раза в год выдан на 3 года. Какова эффективная ставка в этой сделке?

1) 38 %;    2) 39 %;    3) 34 %;    4) 35 %;    5)37 %.

16. Облигация номиналом 2100 руб. с 11 % годовой купонной ставкой и погашением через пять лет приобретена на рынке с дисконтом 21 %. Какова ее текущая доходность?

1) 13,92 %;

2) 14,06 %;

3) 14,28 %;

4) 15,18 %;

5) 15,64 %.

17. Укажите верное утверждение из ниже перечисленных:

1) премия за риск каждого вклада не зависит от премии за риск, складывающейся на рынке в целом;

2) премия за риск каждого безрискового вклада зависит нелинейно от премии за риск, складывающейся на рынке в целом;

3) премия за риск каждого вклада линейно зависит от премии за риск, складывающейся на рынке в целом;

4) премия за риск каждого рискового вклада зависит линейно от премии за риск безрисковой части портфеля;

5) премия за риск каждого рискового вклада зависит нелинейно от премии за риск безрисковой части портфеля.

18. Рыночной (курсовой) ценой называется:

1) Цена, по которой приобретаются акции других компаний.

2) Цена, по которой реализуются акции на вторичном рынке.

3) Цена, по которой реализуются акции компании.

4) Цена, по которой приобретаются акции других компаний на вторичном рынке.

5) Цена, по которой реализуются акции компании и приобретаются акции других компаний.

19.  Ценная бумага обеспечивает 14% годовых  простых и рассчитана на 2 года. Какая величина непрерывно начисляемого процента соответствует данному уровню доходности?

1) 12,56 %;    2) 12,87 %;    3) 12,79 %;    4) 12,06 %;    5) 12,34 %.

20. Инвестор купил за 3$ опцион call с ценой исполнения 45$ и продал за 4$ опцион call с ценой исполнения 40$. Определить цену актива при которой выигрыш инвестора равен нулю.

1) 46$;         2) 41$;         3) 45$;         4) 44$;         5) 48$.

Зав. кафедрой                                                                                     В.И.