Введение в экономику. Экономическая теория и экономическая политика. Рыночное хозяйство и его модели. Рыночный механизм ценообразования. Инструменты кредитно-денежной политики, страница 8

Схема движения средств по счетам всех банков (в примере все расчеты безналичные):

Клиент вкладывает в банк 100 тыс. руб. (I).

Банк решает передать 90 000 в виде кредита кому-либо, имеющему счет в этом банке (Иванов) (II).

Иванов тратит кредит на покупку чего-либо у фирмы, которая имеет счет в к.б.2. (III)

Все отношения между коммерческими банками опосредует центральный банк через резервы.

Рассмотренные на примере банки, не держат резервов.

Функции резервов – резерв, реально находится на банковском счету.

Ru = Rф - Rо

В России банковская система – система частичного развития (только часть D остается в банке на R). Когда резерв равен депозиту, вся сумма остается в банке. Банковская система является, в таком случае, – системой 100%-го резервирования.

Если сложить все депозиты клиентов, то получится денежная масса в стране (при безналичном расчете).

Найти денежную массу в конце процесса движения денег можно через банковский мультипликатор.

М = 100 000 + 90 000 + 81 000

Банковский мультипликатор – показатель определений во сколько раз денежная масса больше первоначальной суммы (100 000 руб.)

Мультипликатор (, mm)

Все депозиты, учтенные в этой денежной массе, приносят прибыль вкладчикам, поэтому все эти деньги реально работают в экономике. Чем больше норма резерва, тем меньше прирост денежной массы.

4) Инструменты кредитно-денежной политики.

Кредитно-денежная политика (монетарная) необходима для регулирования количества денег в обращении (агрегат М2). Оптимальный выбор этого показателя важен, поскольку избыток денег означает инфляцию, а недостаток может привести к повышению доли бартера.

Монетарную политику проводит центробанк мерами:

1)  Регулирование нормы резервов.

2)  Изменение ставки рефинансирования или учетной ставки.

3)  Политика продаж и покупок финансовых активов на открытом рынке.

Если центробанк уменьшает норму резерва, то количество денег в обращении растет.

Ставка рефинансирования – ставка %, по которой центральный банк предоставляет кредит коммерческим банкам. При росте ставки рефинансирования, коммерческие банки вынуждены будут поднять ставку %, значит кредит для потребителя и фирм становится дорогим, а с другой стороны – относительно более выгодно вкладывать в банки деньги под %. И то и другое уменьшает денежную массу.

Если ставка рефинансирования с 5% поднимается до 10%, то %-я ставка с 8% поднимается до 13%.