Оценка финансового состояния предприятия (на примере АО «Тимбер»). Расчет экономического эффекта и сроков окупаемости. Анализ способов взыскания долгов и прогнозирование принятия решений по финансовому оздоровлению предприятия

Санкт-Петербургский Морской Технический Университет

КАФЕДРА УПРАВЛЕНИЯ СУДОСТРОИТЕЛЬНЫМ ПРОИЗВОДСТВОМ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету«Антикризисное управление»

Выполнил:

Студент группы:   4530

             Соломатов В.Ю.

Проверила:

Преподаватель

Мамедова Л.Э.

Санкт-Петербург

2010г.

Содержание.

1. Оценка финансового состояния         

2. Мировое соглашение

3. Анализ производственной деятельности

4. Расчет экономического эффекта и сроков окупаемости

5. Финансовое оздоровление

6. Внешнее управление

7. Конкурсное производство

8. Анализ способов взыскания долгов и прогнозирование принятия решений по финансовому оздоровлению предприятия

Список использованной литературы

1.Оценка финансового состояния предприятия.

Таблица № 1.

Таблица производства.

Показатели	Штатная числ.,  чел	фактич. стоимость основных фондов  млн.р.	износ, т.р.	% матер.   затрат к цене	% труд. затрат к цене	Рентабельность продаж	плановый объем произ-ва, млн.р.
C	600	47,5	1 780,0	41,1	8,0	15	27,0
B	500	21,3	0	37,8	3,9	16,7	8,1
Е	250	11,5	0	43,1	6,7	10,3	8,5
b	150	4,0	3400,0	40,2	3,2	42,0	11,0
c	50	1 300,0	0,0	39,0	4,8	26,0	650,0
е	50	1,62	900	51,1	4,1	6,1	1,8

Прибыль по каждому показателю:

Пр_DBCedb = (100% - СБ)*Плановый объем производства

СБ - материальные + трудовые затраты (в %)

= (100%-49,1%)*27000 = 13743,0 т. руб. = 13,74 млн. руб.

 = (100%-41,7%)*8100 = 4722,3 т. руб. = 4,72 млн. руб.

 = (100%-49,8%)*8500 = 4267,0 т. руб. = 4,27 млн. руб.

 = (100%-43,6%)*11000 = 6204 т. руб. = 6,2 млн. руб.

 = (100%-43,8%)*650 = 365,3 т. руб. = 0,37 млн. руб.

 = (100%-55,2%)*700 = 313,6 т. руб. = 0,31 млн. руб.

Прибыль за период наблюдения:

Продукт С = 13743*3 = 41229 т. руб.

Продукт В = 4722*3 = 14166 т. руб.

По продукту Е ежемесячный спад производства на 5%, соответственно:

1 месяц – 4267 т. руб.

2 месяц – 4054 т. руб.

3 месяц – 3851 т. руб.

Продукт b = 6204*3 = 18612 т. руб.

Продукт c = 365*3 = 1095 т. руб.

Продукт e = 314*3 = 942 т. руб.

Прибыль за период наблюдения – 88216 т. руб. = 88,22 млн. руб.

1.  Коэффициент покрытия

Собственные средства:  909,76 млн.р.

Заемные средства: 747,86 млн.р.

К = 909,76 / 747,86 = 1,22

Данный показатель характеризует кредитоспособность предприятия.

При таком значении коэффициента > 1,0, кредитование не связано с повышенным риском, так как большая часть активов приобретена за счет собственных средств

2.  Коэффициент критической ликвидности

Быстрореализуемые активы:

- дебиторская задолженность: 0 млн.р.

Наиболее срочные обязательства:

- кредиторская задолженность: 747,86 млн.р.

К = 0 / 747,86 = 0

Коэффициент «критической оценки» представляет интерес для банков, собирающихся выдать кредит предприятию.

Допустимое значение этого показателя ≈ 0,7-0,8

Соответственно, значение показателя не удовлетворяет нормативу. Это говорит о том, что никакая часть краткосрочных обязательств не может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, ценных краткосрочных бумаг, поступлений по расчетам.

3.  Коэффициент платежеспособности

К = (деньги + ∑п.2 + санаторий) / (КЗ + 0,5*п.25)

К = (88,2 + 909,8 + 0) / 747,86 + 0,5*463,92 = 998,0 / 979,8 = 1,02

4.  Общий показатель ликвидности

Быстрореализуемые активы:

 - дебиторская задолженность: 0 млн.р.

Медленно реализуемые активы:

- готовая продукция:  47,3млн.р.

Наиболее срочные обязательства:

- кредиторская задолженность: 747,86 млн.р.

К = (деньги + 0,5деб. + 0,3запасы) / (КЗ + 0,5*п.25)

К = (88,22 + 0,5*0 + 0,3*47,3) / (747,86 + 0,5*463,92) = 102,4 / 979,8 = 0,11

Рекомендуемое значение показателя ≥ 1. Следовательно, значение показателя не удовлетворяет нормативу.

Общий показатель ликвидности применяется при выборе наиболее надежного партнера на основе отчетности.

ВЫВОД: Учитывая полученные значения показателей финансового состояния, предприятие АО «Тимбер» можно охарактеризовать как неплатежеспособное. Оно не может рассчитаться по своим долгам перед персоналом, банками и кредиторами.

Но АО «Тимбер» может продать остатки готовой продукции, дебиторскую задолженность,  а также внеоборотные активы, с целью повышения своей платежеспособности. Плюс предприятие может увеличить свой уставный капитал за счет эмиссии акций. А также положительным моментом является то, что АО «Тимбер» обладает высокой рыночной стоимостью, размер которой превышает размер всех обязательств.

2.Мировое соглашение.

Условия ввода мирового соглашения:

1. обоюдное согласие всех кредиторов и должника, но в первую очередь – согласие кредиторов, обеспеченных залогом имущества.

В данном случае это ЗАО ‘Изумруд’