Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности организации

3. Оценка финансовой устойчивости и платеже­способности

Финансовая устойчивость организации - это

способность погашать свои обязательства и сохра­нять права владения организацией в долгосроч­ный период. Показатели финансовой устойчиво­сти характеризуют зависимость организации от внешних источников финансирования.

В пояснительной записке отражаются сле­дующие показатели финансовой устойчивости:

1)       коэффициент   финансовой   устойчивости
(устойчивого финансирования):

Собственный капитал + Долгосрочные обязательства

Валюта баланса

(стр. 590 + стр. 690 + стр. 720) формы 1 стр. 890 формы 1

Характеризует долю постоянного (перманент­ного) капитала в общей сумме баланса;

2)       коэффициент концентрации средств:

Заемный капитал      стр. 790 формы 1 Оборотные активы     стр. 290 формы 1

Показывает, в каких объемах организация привлекает со стороны средства для финансиро­вания текущей деятельности;

3)       коэффициент финансового риска:

Заемный капитал стр. 790 формы 1

Собственный капитал     (стр. 590 + стр. 690) (|х>рмм 1 Чем выше значение этого показателя, тем вы­ше риск вложения капитала в данную организа­цию;

4)       коэффициент обеспеченности собственны­
ми оборотными средствами:

Собственный капитал - Внеоборотные активы

Оборотные актины (стр. 590 + стр. 690 - стр. 190) (|юрмы 1

стр. 290(]юрмы 1

Характеризует наличие собственных оборот­ных средств, необходимых для финансовой дея­тельности организации. Оптимальное значение данного коэффициента - 0,3;

5)       коэффициент обеспеченности обязательств
активами:

Заемный капитал     стр. 790 формы 1

Валюта баланса       стр. 890 (}юрмы 1 Данный показатель характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Расчет и обобщение вышеизложенных показа­телей представлены в таблице 6.

Таблица 6

Из таблицы видно, что наблюдается тенденция снижения показателей финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 0,005 пункта и составил на конец отчетного пе­риода 0,685.

Рост коэффициента концентрации средств на 0,037 пункта свидетельствует о том, что увеличи­лась доля оборотных активов организации, сфор­мированных за счет заемных средств долгосрочно­го и краткосрочного характера.

Значение коэффициента обеспеченности соб­ственными оборотными средствами снизилось на 0,037 пункта и составило на конец отчетного пе­риода 0,221 (при нормативе 0,3). То есть на каж­дые 100 руб. оборотных средств организации при­ходится 22,1 руб. собственных. Остальные 77,9 руб.

представляют собой обязательства организации перед кредиторами.

В нашем случае наблюдается увеличение ко­эффициента обеспеченности обязательств активами за отчетный период с 0,470 до 0,486 (при нормати­ве не более 0,85). Следовательно, если организация и в дальнейшем будет наращивать объем привле­ченных средств, то она может оказаться на грани банкротства.

Платежеспособность - это возможность орга­низации своевременно наличными денежными средствами погашать свои платежные обязатель­ства.

Внешний анализ платежеспособности осуще­ствляется на основе изучения показателей лик­видности в соответствии с Инструкцией по анали-

зу и контролю за финансовым состоянием и пла­тежеспособностью субъектов предприниматель­ской деятельности, утвержденной постановлением Минфина, Минэкономики и Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65* (далее -• Инструкция № 81/128/65).

В соответствии с п. 96 Инструкции о порядке формирования показателей бухгалтерской отчет­ности, утвержденной постановлением Минфина РБ от 17.02.2004 № 16" (далее - Инструкция № 16), при оценке финансового состояния на кратко­срочную перспективу в пояснительной записке отражаются следующие показатели платежеспо­собности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов):

Денежные средства + Финансовые   вложения Краткосрочные обязательства (стр. 270 + стр. 260) формы 1 (стр. 790 - стр. 720) формы 1

Уровень данного коэффициента показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2;

2)       коэффициент быстрой (срочной) ликвидно­
сти:

Ден. средства + Фин. вложения + Дебит, задолженность

Краткосрочные обязательства (стр. 270 + стр. 260 + стр. 250) формы 1 (стр. 790 - стр. 720) формы 1

3)       коэффициент текущей ликвидности (коэф­
фициент покрытия):

Оборотные активы        стр. 290 формы 1

Краткосрочные обязательства     (стр. 790 - стр. 720) формы 1

Коэффициент текущей ликвидности характе­ризует общую обеспеченность организации соб­ственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Оптимальное значение данного коэффициента - 2. Нормативные значения коэффициента текущей ликвидности по отраслям народного хозяйства установлены в приложении 1 к Инструкции № 81/128/65.

Расчет и обобщение показателей текущей пла­тежеспособности (ликвидности) приведены в таб­лице 7.