Учебный курс «Стратегический менеджмент»
Тема лекции Матричный анализ в управлении хозяйственным портфелем
1
-
Тема: Матричный анализ в управлении хозяйственным портфелем
План лекции
2
Тема: Матричный анализ в управлении хозяйственным портфелем
Задачи по управлению хозяйственным портфелем:
3
Boston Consulting Group (BCG) или Бостонская консультационная группа (БКГ), основатель группы :
Матрица «рост – доля рынка»
В основе матрицы лежит модель жизненного цикла товара, в соответствии с которой товар в своем развитии проходит четыре стадии:
Выход на рынок - товар - «проблема»
Рост - товар – «звезда»
Зрелость - товар – «дойная корова»
Спад - товар – «собака»
При этом меняются денежные потоки и прибыль предприятия: отрицательная прибыль сменяется ее ростом и затем постепен- ным снижением.
4
Методика составления матрицы БКГ:
Бизнес - единицы предприятия (виды бизнеса, подразделения или отдельные продукты или продуктовые линии) классифицируются по двум показателям:
5
Гипотезы, лежащие в основе матрицы БКГ:
Обе эти гипотезы выполняются не всегда!
6
Четыре группы рынков, разные стратегические цели и финансовые потребности:
«Звезды», а также «Жемчужины»
«Вопросительные знаки», или «Трудные дети», «Дикие кошки», «Проблемы», «Почки»
Высокий (выше, чем в целом по экономике)
Темпы роста отрасли в постоянных ценах
«Дойные коровы»
«Собаки», или «Загнанные лошади», «Хромые утки» и даже «Мертвый груз»
Низкий (ниже, чем в целом по экономике)
Высокая (>1)
Низкая (<1)
7
Относительная доля рынка
Позиционирование бизнес-единиц в матрице:
Место бизнес-единицы в матрице указывается в соответствии со значениями показателей ОДР и ТРР.
Бизнес – единицы обычно отображаются кругом, площадь которого отражает относительную значимость данной СЕБ для предприятия. Оценка может идти по показателям: - объем продаж или выручка; - доля покрытия постоянных издержек (переменные издержки любой товар должен покрывать); - доля прибыли; - величина используемых активов и др.
8
Матрица БКГ для хозяйственного портфеля компании:
«Звезды»
«Дикие кошки»
Высокий (выше, чем в целом по экономике)
Темпы роста отрасли в постоянных ценах
«Дойные коровы»
«Собаки»
Низкий (ниже, чем в целом по экономике)
Высокая (>1)
Низкая (<1)
9
Относительная доля рынка
Стратегические решения на стадиях ЖЦТ «Дикие кошки» (быстрый рост / малая доля):
Низкая доля на рынке - вопрос о возможности конкури- ровать с крупным соперником. Бизнес требует значительных финансовых ресурсов (рост и развитие производства новых товаров). Размер доходов низок (низкая доля, ограничение исполь- зовать эффект обучаемости и эффект масштаба). Если не оказать финансовую поддержку для перехода в «звезды», будут эволюционировать к «собакам».
БКГ выделяет две стратегические возможности: - агрессивная стратегия инвестиций и экспансии, использо- вание возможностей быстрорастущей отрасли (вырастить звезды), - свертывание, если расходы на завоевание доли рынка пе- ревешивают потенциальную отдачу (для наиболее слабых).
10
Стратегические решения на стадиях ЖЦТ «Звезды» (быстрый рост / высокая доля):
Обещают наибольшие прибыли и перспективы роста. От та- ких компаний зависит общее состояние хозяйственного порт- феля корпорации. Занимая доминирующие позиции на рынке, «звезды» нужда- ются в значительных инвестициях для расширения производства и увеличения оборотного капитала. Сами дают значительный приток наличности (эффект обуча- емости, эффект масштаба, низкие издержки, высокая рентаб-ть).
Чистый денежный поток обычно низок. В перспективе звезда превратится в «дойную корову», и поэ- тому важны скорее будущие доходы, а не текущие.
11
Стратегические решения на стадиях ЖЦТ «Дойные коровы» (медленный рост / высокая доля):
Зарабатывают средства в объемах, превышающих их собст- венные потребности в реинвестировании. Не требуют больших инвестиций и обеспечивают значитель- ные денежные потоки (основанные на опытной кривой). Обеспечивают фонды для инвестирования в новые проекты.
Усилия для поддержания доли рынка и поиск новых рыноч- ных ниш (конкуренция в стагнирующих отраслях жесткая). Иногда называется также стратегия «сбора урожая».
12
Стратегические решения на стадиях ЖЦТ «Собаки» (медленный рост / малая доля):
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.