Экономика и менеджмент \ Деньги и кредит

Особливості системи іпотечного кредитування. Економічна сутність поняття «іпотечне кредитування». Особливості іпотечного кредитування житла в Україні, страница 5

1	2	3	4	5
3	Кооперативна система кредитування	Кредитна спілка	Ресурси спілки, які складаються з внесків членів спілки, депозитів та інших доходів кооперативних банків, відсотків за користування кредитом, коштів в рахунок повернення кредитів	США та країни Європи, в тому числі і в Україні.
4	Система кредитування закладамифінансування ліквідності	Оператори вторинного іпотечного ринку, а саме іпотечні асоціації, іпотечні корпорації, іпотечні компанії, іпотечні агентства	Ресурси мобілізовані від реалізації цінних паперів, пов’язаних з іпотекою, емітованих на базі пулів заставних (іпотечних кредитів) шляхомрефінансування іпотечних кредитів.	США, Канада, Франція, Великобританя, Австралія, Іспанія, Швеція, Данія, Казахстан, Росія та Україна.
5	Небанківська комерційна система іпотечного кредитування	Іпотечні компанії	Ресурси з кредитів фінансово-кредитних інститутів, власного акціонерного капіталу, страхових премій, доходів від інвестиційних операцій та посередницької діяльності, відсотків за користування кредитами, коштів в рахунок погашення кредитів, доходів від продажу іпотечних кредитів та іпотечних цінних паперів, доходів від факторингової діяльності, інших доходів, пов’язаних з обслуговуванням іпотечних кредитів	США
6	Державна система іпотечного кредитування	Держава	Кошти центральних бюджетів та спеціальних фондів, кошти суб’єктів підприємницької діяльності, відсотки за користування кредитами, кошти в рахунок повернення кредитів.	В окремих країнах Африки та Азії, Україні та Росії.

Таким чином видно, що взагалі існують шість світових систем іпотечного кредитування, з яких в Україні діють, і то не в повній мірі, 4.

Розглядаючи іпотечне кредитування, слід відмітити також, що крім систем іпотечного кредитування, в теорії та практиці є дуже багато моделей іпотечного кредитування, кожна з яких застосовується певною країною в тій чи іншій мірі, але взагалі, всі моделі та види, більшість авторів [10, 12] розподіляють на однорівневу систему та дворівневу систему іпотечного кредитування.

Так однорівнева система кредитування має свої особливості. В першу чергу, це те, що іпотечний кредит в усіх випадках є власністю кредитора, сам іпотечний кредит формується за рахунок кредитів інших суб'єктів господарювання або за рахунок тимчасово вільних мобілізованих грошових ресурсів. При цьому кредитор (кредитна установа) самостійно забезпечує виконання зобов'язання позичальника щодо погашення іпотечного кредиту, отримуючи в той же час і всі прибутки від такого кредиту: відсотки за користування кредитом, грошові кошти за обслуговування і т.п.

Така система кредитування є достатньо простою та здобула свого розвитку в таких країнах, як: країни Азії, Африки, Латинської Америки та в деяких країнах Європи.

Схематичне представлення цієї системи зображено на рис.2.3

Рис. 2.3 — Однорівнева система іпотечного кредитування

Стосовно дворівневої системи кредитування, то ця система є більш складнішою та розвиненою в США та Канаді.

Для цієї системи, в першу чергу, характерне специфічне залучення коштів для надання кредиту, а сама - крім джерел формування ресурсів, які притаманні однорівневій системі, тут мобілізуються і кошти з різних діючих на даний момент фінансових ринків. Крім того, первинні кредитори іпотечних кредитів виконують функції не тільки надання кредитів, але й функції фінансових посередників, які займаються продажем таперепродажем цих кредитів. По-третє, у дворівневій системі іпотечного кредитуванняособлива роль належить закладам фінансування ліквідності у різноманітних організаційно-правових формах. Інколи їх називаютьоператорами вторинного іпотечного ринку.Вказані заклади здійснюють покупку іпотечних кредитів (заставних), формують їх у пули за однорідними ознаками, випускають набазі цих пулів власні цінні папери, пов’язаніз іпотекою, і за рахунок цього білізуютьресурси для рефінансування потечних кредитів. Також особлива роль у дворівневій системі іпотечного кредитування належить цінним паперам, які емітуються закладами фінансування ліквідності. Обіг вказаних паперів жорстко регламентується державою. Значна частина цих паперів має державні гарантії. На базі вказаних цінних паперів можуть емітуватись також інші цінні папери, що дозволяє формувати додаткові ресурси для цілей іпотечного кредитування (12, с. 249).

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Скачать файл