Поток платежей, все члены которого положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы

Тульский государственный университет

Тесты по курсу «Финансовая математика»

Вариант № 1

1. Финансовой рентой или аннуитетом называется:

1) Поток платежей, все члены которого положительные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы;

2) Поток платежей, все члены которого отрицательные величины, а временные интервалы между платежами одинаковы;

3) Поток платежей, все члены которого положительные величины, а временные интервалы между платежами разные;

4) Поток платежей, все члены которого величины, имеющие разные знаки, а временные интервалы между платежами одинаковы;

5) Поток платежей, величины которых произвольного знака, с одинаковыми временными интервалами между ними.

2. Инвестор купил за 1$ опцион call с ценой исполнения 38$ и продал за 3$ опцион call с ценой исполнения 35$. Определить максимальный проигрыш инвестора.

1) 2$;            2) 4$;         3) 1$;           4) 3$;            5) 5$.

3. Определить годовой интерес для непрерывной ставки 10 %.

1) 10,52 %;    2) 10,13 %;    3) 10,10 %;    4) 10,69 %;    5) 10,82 %.

4. Какой простой годовой ставкой можно заменить в контракте со сроком 300 дней, непрерывную ставку 9%, не изменяя финансовых последствий для участвующих сторон (число дней в году принять равным 360)?

1) 9,35 %;    2) 9,56 %;    3) 9,01 %;    4) 9,19 %;    5) 9,27 %.

5. Если кредит выдан на 1 год в размере 3.5 тыс. руб. с условием возврата 5 тыс. руб., то в этом случае простая процентная ставка равна:

1) 39%;    2) 41%;    3) 35%;    4) 43%;    5) 45%.

6. Долгосрочный кредит предоставлен на 6 лет на следующих условиях: первый  год - под 5 % годовых (сложные проценты); следующие 2 года ставка возрастает на 2 %, а в последующие 3 года - еще на 1 %. Определить среднюю ставку.

1) 6,49 %;                   2) 6 %;              3) 7,16 %;         4) 6,89 %;           5) 7,52 %.

7. Фирма получила кредит на сумму 1000 долл. под 10% годовых (простые проценты). Кредит должен быть погашен двумя платежами: первый – 600 долл. с процентами через 90 дней, второй – 400 долл. с процентами через 120 дней. Впоследствии фирма договорилась с кредитором об объединении платежей в один со сроком погашения через 150 дней. Определить размет консолидированного платежа (в долл.).

8. Инвестор заключил форвардный контракт на покупку одной акции некоторой компании. Цена исполнения этого контракта через год равна 106,15 руб. Непрерывно начисляемая ставка без риска составляет 9%. Прошло полгода, рыночная цена рыночная цена акции составляет 110 руб. за акцию. За сколько можно продать этот форвардный контракт?

1) 9,79 руб.;    2) 8,93 руб.;    3) 7,72 руб.;    4) 8,52 руб.;     5) 9,41 руб.

9. Какой сложной годовой ставкой можно заменить в контракте со сроком 580 дней, простую ставку 18 %, не изменяя финансовых последствий для участвующих сторон (число дней в году принять равным 360)?

1) 17,12 %;    2) 17,33 %;    3) 18,12 %;    4) 17,25 %;    5) 17,50 %.

10. Определите максимальную доходность портфеля модели Блэка  для двух активов   и  с доходностями  и  при .

11. Цена товара составляла 200 рублей. На следующий день она изменилась до 180. Еще через день цена снизилась до 160 рублей. Базовый индекс цен в этом случае равен:

12. Продажа иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная покупка ее на условиях «форвард»:

1) сделка с «аутрайтом»;                  2) сделка с «опционом»;

3) сделка с «репортом»;                   4) сделка с «дерепортом»;

5) сделка с «фьючерсом».

13. Вексель учтен за 1,5 года до даты его погашения по учетной ставке 17 %. Какова доходность учетной операции в виде простой процентной ставки?

14. Какое из ниже приведенных утверждений верно?

1) технический анализ рассматривает весь рынок в целом;

2) технический анализ рассматривает цену акции для определения спроса на эту акцию;

3) технический анализ предполагает, что цена акции отражает всю информацию о рынке;

4) технический анализ предполагает, что изменение цен подвержено определенным тенденциям; 

5) технический анализ предполагает, что поведение рынка учитывает далеко не все.

15. Уровень инфляции определяется по формуле:

1) ;    2) ;    3) ;

4) ; 5) ;        6) .

16. Инвестор продал за 3$ опцион put с ценой исполнения 60$ и продал за 8$ опцион put с ценой исполнения 72$. Определить максимальный проигрыш инвестора.

1) 7$;           2) 4$;           3) 6$;           4) 3$;           5) 5$.

17. Инвестор приобрел за 1200 руб. привилегированную акцию номинальной стоимостью 1000 руб. с фиксированным размером дивиденда 12 % годовых. Через 3 года, в течение которых дивиденды регулярно выплачивались, акция была им продана за 1100 руб. Определите годовую полную доходность по данной акции.

18. Облигация – это

1) письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством;

2) свидетельство о депозитном вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;

3) единичный вклад в уставной капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

4) единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;

5) стандартный биржевой договор купли-продажи.

19. Текущий курс акций составляет 30 долл. Инвестор покупает опцион колл за 210 долл. на покупку 88 акций по 60 долл. через 2 месяца. За это время курс акций поднят до 75 долл. Какова доходность операции?

1) 4600%;   2) 3000%;   3) 3100%;   4) 3300%;   5) 3500%.

20. Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом. Облигация подлежит погашению через год. Одновременно инвестор приобретает за 200 тыс. руб. страховку, гарантирующую ему получение суммы равной номинальной стоимости облигации, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Если эмитент облигацию погасит, страховая компания возвращает