Мультипликатор компании. Отношение рыночной цены акции к доходу. Зависимость доходности портфеля от риска портфеля

Тульский государственный университет

Тесты по курсу «Финансовая математика»

Вариант № 21

1. В обменном пункте объявлены прямые котировки валют:

Определить кросс-курс «Offer» доллар США / фунт стерлингов.

1) 0,5045;             2) 2,0036;             3) 1,9821;

4) 2,0145;             5) 2,0078;             6) 1,9567.

2. Банк выплачивает сложные проценты. Какую минимальную процентную ставку должен обеспечить банк для того, чтобы вкладчик увеличил свои  средства на 80% за 3 года.

1) 22,9 %;    2) 21,4 %;    3) 22,0 %;    4) 20,8 %;    5) 20,4 %.

3. При 5%-м месячном темпе инфляции годовой темп инфляции составит:

1) 1,5;          2) 1,8;             3) 0,50;            4) 0,80;            5) 2,12.

4. В долг на 5 месяцев выдано 3000$ с условием возврата 3500$. Какова эффективная ставка в этой сделке?

1) 48 %;    2) 45 %;    3) 46 %;    4) 49 %;    5)43 %.

5. На счет в банке вносится сумма по 3 тыс. долл. В течение 8 лет в конце каждого года. Какой будет сумма на счете после 8 лет при годовой сложной ставке 5%? 

1) 29450;            2) 28647;            3) 27530;             4) 27900;            5) 29100.

6. Суммы 50, 60 и 80 тыс. руб. должны быть выплачены соответственно через 50, 80 и 140 дней. Стороны договорились заменить их одним платежом в размере 230 тыс. руб. с отсрочкой выплаты долга. Каков средний период отсрочки при  простой банковской ставке, равной 14% годовых (в днях)?

7. Инвестор покупает опцион call за 5$ с ценой исполнения 45$. Одновременно он продает за 1$ опцион call с ценой исполнения 50$. Определить цену актива при которой выигрыш инвестора равен нулю.

1) 46$;         2) 49$;         3) 43$;         4) 42$;         5) 48$.

8. 100–дневные векселя номиналом 100 долларов продаются за 92,5 долларов. 150–дневные векселя с тем же номиналом по 90 долларов. Прогнозируется, что кривая доходности векселей до погашения не изменится. Определите доходность более эффективной сделки.

9. Мультипликатором компании называется:

1) отношение рыночной цены акции к доходу в расчете на одну акцию той же компании;

2) прибыль компании за установленный период в расчете на одну обыкновенную акцию, находящуюся в обращении;

3) возможность купить или продать достаточно большое количество бумаг без существенных потерь в цене;

4) разница между ценой покупки и ценой продажи акции;

5) отношение рыночной цены акции к доходу в расчете на все акции той же компании.

10. Вексель, до погашения которого оставалось 3 года, учтен с дисконтом 43%. Какой сложной процентной ставке соответствует этот дисконт?

11. Сводный индекс затрат :

1)  ;                 2) ;

3) ;                  4) ;

5)  .

12. При простых процентах  дисконт за период времени Т определяется соотношением:

1) ;            2) ;     3) ; 

4) ;   5) .

13. . На графике представлена зависимость доходности портфеля от риска портфеля. Определите наиболее выгодную ценную бумагу.

                                                             

14. Пусть годовая ставка непрерывных процентов равна , тогда наращенная сумма к концу   периода Т определяется соотношением:

1) ;            2)  ;   

3) ;    4);

5) .

15. Облигация номиналом 5000 руб. с 7 % годовой купонной ставкой и погашением через пять лет приобретена на рынке с дисконтом 18 %. Какова ее текущая доходность?

1) 8,52 %;

2) 8,54 %;

3) 8,96 %;

4) 7,58 %;

5) 7,63 %.

16. Облигация с дюрацией 20 лет при доходности 8% годовых (процентная банковская става) продается за 1000 долл. Насколько изменится цена этой облигации при увеличении доходности на 10%?

1) 39,89%;             2) 37,04%;      3) 35,15%;            4) 21,89%;             5) 30,1%.

17. Фьючерсная цена – это:

1) цена, которая определяется при выполнении контракта;

2) цена, которая фиксируется при заключении контракта;

3) цена, которая может изменяться на протяжении всего контракта;

4) цена актива в данный момент времени;

5) цена актива в период действия контракта.

18. Инвестор намеревается приобрести акции акционерного общества. Исходя из динамики развития этого АО за предыдущие годы, он ожидает получение дивиденда в размере 23 руб. на одну обыкновенную акцию и прироста курсовой стоимости акции в размере 75 руб. На вложенный капитал инвестор желает получить доходность в размере 20 %. По какой цене он ориентируется купить акции данного акционерного общества?

1) 460 руб.;

2) 470 руб.;

3) 480 руб.;

4) 490 руб.;

5) 500 руб.

19. Инвестор продал за 3$ опцион put с ценой исполнения 65$ и продал за 7$ опцион put с ценой исполнения 77$. Определить цену актива при которой выигрыш инвестора равен нулю.

1) 71$;         2) 69$;         3) 78$;         4) 76$;         5) 73$.

20. Краткосрочное обязательство со сроком погашения 90 дней было приобретено по цене 98,22 от номинала. Определите доходность операции для инвестора с использованием простых процентов.

1) 8,3%;

2) 7,2%;

3) 6,8%;

4) 9,0%;

5) 8,5%.

Зав. кафедрой                                                                                         В. И.