Финансовые риски. Составляющие систематического риска. Составляющие недиверсифицируемого риска

Финансовые риски

1.  Финансовая операция (сделка) называется рискованной (рисковой), если:

1) Ее эффективность детерминирована, т.е. не полностью известна в момент заключения сделки;

2) Ее эффективность недетерминирована, т.е. полностью известна в момент заключения сделки;

3) Ее эффективность недетерминирована, т.е. не полностью известна в момент заключения сделки;

4) Ее эффективность детерминирована, т.е. полностью известна в момент заключения сделки.

2.  Составляющими систематического риска являются:

1) Инфляционный риск, макроэкономический риск, технический риск, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;

2) Индивидуальный риск, управленческий риск, технический риск, валютный риск;

3) Инфляционный риск, макроэкономический риск, риски законодательных изменений, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;       

4) Индивидуальный риск, управленческий риск, технический риск, макроэкономический риск.

3.  Составляющими недиверсифицируемого риска являются:

1) Инфляционный риск, макроэкономический риск, технический риск, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;

2) Индивидуальный риск, управленческий риск, технический риск, валютный риск;

3) Инфляционный риск, макроэкономический риск, риски законодательных изменений, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;       

4) Индивидуальный риск, управленческий риск, технический риск, макроэкономический риск.

4.  Составляющими несистематического риска являются:

1) Инфляционный риск, макроэкономический риск, технический риск, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;

2) Индивидуальные риски, управленческие риски, технические риски, финансовые риски, риски объекта инвестирования, риски направления инвестирования;    

3) Инфляционный риск, макроэкономический риск, риски законодательных изменений, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;

4) Индивидуальный риск, управленческий риск, технический риск, макроэкономический риск.

5.  Составляющими диверсифицируемого риска являются:

1) Инфляционный риск, макроэкономический риск, технический риск, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;

2) Индивидуальные риски, управленческие риски, технические риски, финансовые риски, риски объекта инвестирования, риски направления инвестирования;    

3) Инфляционный риск, макроэкономический риск, риски законодательных изменений, риски чрезвычайных положений и военных конфликтов;

4) Индивидуальный риск, управленческий риск, технический риск, макроэкономический риск.

6.  Пусть, вид ценных бумаг представлен парой величин (m_i,σ_i), тогда мерой риска является:

1) m_i – ожидаемое значение эффективности i-й ценной бумаги;

2) σ_i – среднее квадратическое отклонение эффективности i-й ценной бумаги;   

3) m_i – ожидаемое значение эффективности i-й ценной бумаги и σ_i – среднее квадратическое отклонение эффективности i-й ценной бумаги;

4) Ни одна из рассматриваемых величин.

7.  Пусть, ожидаемая эффективность двух видов акций (А1, А2) одинакова, однако действительная эффективность зависит от случайных обстоятельств. Предположим, что на рынке могут возникнуть только две ситуации: ситуация В1 с вероятностью 0,4 и ситуация с вероятностью 0,6. курс акций А1 в ситуации В1 возрастет на 5%, а в ситуации В2 – на 2%. Соответствующие величины для акций А2 составят: -0,4%; 5,6%. Тогда:

1) Ожидаемые эффективности и дисперсии совпадают и составят 3,2% и 2,16% соответственно;

2) Ожидаемые эффективности различны и составят 3,8% и 2%,  дисперсии совпадают и составят 8,64%;

3) Ожидаемые эффективности различны и составят 2% и 3,8%, дисперсии различны и составят 8,64% и 2,16%;

4) Ожидаемые эффективности совпадают и составят 3,2%, дисперсии различны и составят и 2,16% и 8,64%. 

8.  Оценка Чебышева позволяющая выявить предельные шансы инвестора имеет вид:

1) ;     

2) ;

3) ;

4) .

9.  Инвестиция делается в акции с характеристиками (m_i,σ_i) за счет займа, взятого под процент  под залог недвижимости. Какова вероятность того, что инвестор не сможет вернуть долг и лишится своей недвижимости?

1) ;      

2) ;

3) ;

4) .      

10. Инвестиция делается в акции с характеристиками (m_i,σ_i) за счет займа, взятого под процент  под залог недвижимости. Для того, чтобы шанс разориться был не более одного из девяти, достаточно выполнить условие:

1) ;       

2) ;

3) ;

4) 

11.  Инвестор вкладывает в акции с параметрами (m_i,σ_i) часть своего капитала, оставляя на сбережения (x₀) под процент (r₀), выплачиваемый ему. Разорение инвестора возможно, если:

1);       

2);

3);

4).

12.  Правило первого стохастического доминирования гласит:

1) Если при любой ситуации СВ R₁ больше СВ R₂ , то СВ R₁  не хуже СВ R₂;

2) Если при любой ситуации СВ R₁ не меньше СВ R₂ , то СВ R₁  не хуже СВ R₂;   

3) Если при любой ситуации СВ R₁ меньше СВ R₂ , то СВ R₁  лучше СВ R₂;

4) Если при любой ситуации СВ R₂ больше СВ R₁ , то СВ R₁  не хуже СВ R₂₎

13.  Правило первого стохастического предпочтения гласит:

1) Если для функций распределений   и  для всех r, выполняется соотношение ,  лучше .

2) Если для функций распределений   и  для всех r, выполняется соотношение ,  не хуже .

3) Если для функций распределений  и  для всех r, выполняется соотношение , не лучше.

4) Если для функций распределений  и  для всех r, выполняется соотношение ,  не хуже.      

14.  Стратегия смешивания гласит:

1) Если СВ R₁ хуже СВ R₂ , то линейная комбинация СВ R₁  с любой СВ Х дает СВ «лучшую», чем комбинация СВ R₂ по тому же правилу с величиной Х.

2) Если для функций распределений  и для всех r, выполняется соотношение , не хуже .

3) Если СВ R₁ лучше СВ R₂ , то линейная комбинация СВ R₁  с любой СВ Х дает СВ «лучшую», чем комбинация СВ R₂ по тому же правилу с величиной Х.