Финансовые риски. Составляющие систематического риска. Составляющие недиверсифицируемого риска, страница 2

4) Если для функций распределений  и для всех r, выполняется соотношение , не хуже .

15.  Критерий принятия решений в модели ожидаемой полезности с ранжированными вероятностями задается в виде:

1) .

2) .

3) .

4) .

16. Критерий принятия решений в модели Д. Бернулли задается в виде:

1) .  

2) .

3) .

4)

17.  Какой из представленных ниже критериев принятия решений в модели ожидаемой полезности с ранжированными вероятностями не удовлетворяет правилу первого стохастического доминирования:

1) .

2) .   

3) .

4) .

18.  Критерий взвешенной полезности имеет вид:

1) .

2) .        

3) .

4)

19.  Среднее значение сравнительной полезности определяется соотношением:

2) .

3) .     

4) .

20.  Среднее значение сравнительной полезности при  сводится к:

1) Критерию принятия решения в модели Д. Бернулли.

2) Критерию взвешенной полезности.       

3) Критерию принятия решения в модели ожидаемой полезности с ранжированными вероятностями.

4) Критерию Массе.

21.  Диверсификация рисков заключается в:

1) Создании портфеля многих видов ценных бумаг с различной степенью риска, доходностью, ликвидностью.   

2) Перенесении убытков на другое лицо с помощью некоторых гарантий, т.е. в том чтобы сделать свои средние потери предсказуемыми.

3) Создании разного рода совместных пулов или фондов, в которых участвуют много лиц, т.е. в заключении соглашений о взаимном обмене рисками.

4) Распределении активов таким образом, чтобы суммарное влияние того или иного события на их стоимость оказалось нулевым, финансовые риски здесь сводятся к минимуму за счет взаимного погашения выигрыша и проигрыша.

22.  Хеджирование заключается в:

1) Создании портфеля многих видов ценных бумаг с различной степенью риска, доходностью, ликвидностью.

2) Перенесении убытков на другое лицо с помощью некоторых гарантий, т.е. в том чтобы сделать свои средние потери предсказуемыми.

3) Создании разного рода совместных пулов или фондов, в которых участвуют много лиц, т.е. в заключении соглашений о взаимном обмене рисками.

4) Распределении активов таким образом, чтобы суммарное влияние того или иного события на их стоимость оказалось нулевым, финансовые риски здесь сводятся к минимуму за счет взаимного погашения выигрыша и проигрыша. 

23.  Страхование рисков заключается в:

1) Создании портфеля многих видов ценных бумаг с различной степенью риска, доходностью, ликвидностью.

2) Перенесении убытков на другое лицо с помощью некоторых гарантий, т.е. в том чтобы сделать свои средние потери предсказуемыми.  

3) Создании разного рода совместных пулов или фондов, в которых участвуют много лиц, т.е. в заключении соглашений о взаимном обмене рисками.

4) Распределении активов таким образом, чтобы суммарное влияние того или иного события на их стоимость оказалось нулевым, финансовые риски здесь сводятся к минимуму за счет взаимного погашения выигрыша и проигрыша.

24.  Распределение рисков заключается в:

1) Создании портфеля многих видов ценных бумаг с различной степенью риска, доходностью, ликвидностью.

2) Перенесении убытков на другое лицо с помощью некоторых гарантий, т.е. в том чтобы сделать свои средние потери предсказуемыми.

3) Создании разного рода совместных пулов или фондов, в которых участвуют много лиц, т.е. в заключении соглашений о взаимном обмене рисками.      

4) Распределении активов таким образом, чтобы суммарное влияние того или иного события на их стоимость оказалось нулевым, финансовые риски здесь сводятся к минимуму за счет взаимного погашения выигрыша и проигрыша.

25.  Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом 1000 руб. и сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за свой счет страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Причем, если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 50% от суммы страхового взноса. Рассчитать размер страхового взноса, который обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в два с половиной раза доходность, если эмитент отказывается погасить облигацию.

1) 750 руб. 

2) 600 руб.

3) 500руб.

4) 800 руб.

26.  Инвестор приобретает бескупонную облигацию с дисконтом и сроком погашения через год. Одновременно инвестор приобретает за 1000 руб. страховку, гарантирующую ему получение суммы, равной номинальной стоимости облигации в случае, если эмитент не сможет выполнить свои обязательства по ее погашению. Если эмитент погашает облигацию, страховая компания возвращает инвестору 50% от суммы страхового взноса. Рассчитать размер дисконта при покупке облигации, который обеспечил бы инвестору в случае выполнения эмитентом своих обязательств доходность, превышающую в два раза доходность, если эмитент отказывается погасить облигацию.

1) 2000 руб.

2) 1500 руб.         

3) 2500 руб.

4) 2200 руб.

27.  Критерий Массе имеет вид:

1) .  

2) .

3) . 

4) .

28.  Какая из перечисленных критериев принятия решения используется в линейной модели риска?

1) .         

2) .

3) .

4) .

29.  Инвестор вкладывает в акции с параметрами (m_i,σ_i) часть своего капитала, оставляя на сбережения (x₀) под процент (r₀), выплачиваемый ему. Какая оценка Чебышева даст шанс разорения меньше 1/9?

1)        

2) .

3) .

4)

30.  В квадратичной функции полезности вида  величина   представляет собой:

1.  Некоторое достаточно большое число.

2.  Числовая мера тенденции инвестора избегать риск.

3.  Дополнительно вводимая функция.

4.  Дополнительно вводимая весовая функция.