Управление денежными средствами предприятия находящимися на расчетном счете

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

(ГОУВПО «КнАГТУ»)

Кафедра экономики и финансов

Государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Лабораторная работа №2

по дисциплине Финансовый менеджмент

       Выполнили студенты группы 2ФК – 3                                          М.О. Тарарако

                                                                                                                       Е.А. Пацук

       Проверил преподаватель                                                                   Г.В. Нагаев

Комсомольск-на-Амуре 2005

Цель работы: дать навыки управления денежными средствами  предприятия находящимися на расчетном счете, научить применять знания, полученные в курсах статистики  для решения  экономических задач.

Порядок выполнения работы:

На основе исходных данных, приведенных по вариантам в разделе 2, рассчитаем потоки движения денежных средств на расчетном счете предприятия. Все расчеты производим в таблице А.1, приложения А.

	V реализ. Продукц.	прочая дебеторская зад-ть на конец периода	прочая кредиторская зад-ть на конец периода	расх. Связ. С осущ-ем деят-ти по пр-ву и реализ-ии продукции
1	13321	5328	799	3597
2	13442	5377	187	8425
3	13564	5425	269	12098
4	13685	5474	271	12207
5	13806	5522	274	12316
6	13927	5571	276	12425
7	14048	5619	279	12534
8	10627	4251	260	11687
9	10718	4287	234	10513
10	10809	4324	214	9646
11	10900	4360	216	9728
12	10991	4396	218	9810
13	11082	4433	220	9892
14	11173	4469	222	9974
15	11264	4505	223	10055
16	8831	3532	210	9456
17	8902	3561	383	6707
18	6409	2564	325	6506
19	6460	2584	287	5738
20	6510	2604	258	5168
21	6561	2624	260	5208
22	6611	2644	262	5248
23	6662	2665	264	5289
24	6712	2685	266	5329

При определении поступления денежных средств от реализации продукции на расчетный счет непосредственно в месяц реализации продукции поступает лишь 30 % денежных средств от суммы реализации, оставшиеся 40 %  и 30 % денежных средств поступают в следующем месяце и через месяц, соответственно.

Для определения суммы поступления или оттока денежных средств от изменения кредиторской или дебиторской  задолженности в каждом из периодов, воспользовались логической функцией Microsoft Excel  ЕСЛИ (…), которая имеет следующий синтаксис: ЕСЛИ (логическое условие; действие если ИСТИНА; действие если ЛОЖ). 

(уменьшение прочей дебиторской задолженности, за период, означает поступление денежных средств на расчетный счет предприятия в данном периоде на сумму уменьшения дебиторской задолженности; уменьшение прочей кредиторской задолженности за период, означает отток денежных средств с расчетного счета в данном периоде, на сумму уменьшения кредиторской задолженности; увеличение прочей кредиторской задолженности за период, означает поступление средств на расчетный счет предприятия (например, за счет краткосрочного кредита), в размере суммы увеличения кредиторской задолженности).

Для управления денежными средствами на расчетном счете предприятия воспользуемся моделью Миллера-Орра. Принцип работы данной модели следующий. Сумма денежных средств на расчетном счете предприятия постоянно изменяется. Если на предприятии объем денежных средств подходит к верхнему пределу, то предприятие на избыток денежных средств покупает краткосрочные ценные бумаги и остаток денежных средств на счете возвращается к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если же объем денежных средств подходит к нижнему пределу, то предприятие реализует имеющиеся у него ценные бумаги и тем самым пополняет запас денежных средств на расчетном счете до нормального уровня. Точка возврата, соответственно, это то количество денежных средств, к которому необходимо вернуться, если объем денежных средств на предприятии подходит к одному из пределов.

Реализации модели осуществляется в несколько этапов.

Определим  нижний предел денежных средств на расчетном счете. Как правило, это осуществляется экспертным методом. Но примерно оценить нижний предел можно с помощью статистических методов. На основе данных по оттоку средств с расчетного счета с помощью встроенной статистической функции Microsoft Excel СТАНДТОТКЛОНП (массив чисел) определили их стандартное отклонение. Затем, воспользовавшись статистической функцией ДОВЕРИТ (альфа; станд откл; размер), для альфа равного 0,05, и размера совокупности в 24 месяца, определили доверительный интервал.