Залоговый депозит игрока, кредитное плечо, валюта котировки, количество покупаемых лотов

Задача 8

Построить пример выигрыша в $1 000 000 инструментарием четырех видов:

1)  рынок FOREX

2)  опционы put

3)  опционы call

4)  фьючерсы

Решение.

1) FOREX

Залоговый депозит игрока - $10 000 000

Кредитное плечо – 100

Валюта котировки – USD

GBP/USD 1 ЛОТ = 100 000 GBP

Количество покупаемых лотов – 10 000

SPREAD = 5 PIPS

Комиссия площадки за совершение операции по одному лоту $10

В каждый момент времени игрок получает рыночный курс. Он содержит две цены - цена покупки валюты (ASK) и цена продажи (BID) (как в обменном пункте). Разница между этими курсами называется SPREAD и колеблется, как правило, от 2 до 10 PIPS. 1 PIPS (минимальный шаг изменения курса валюты) для GBP = 0.0001

1 PIPS по GBP = $10

Результат сделки зависит от кредитного плеча, которое устанавливает площадка. Поэтому, механизм открытия позиции рассчитывается так, чтобы при любом колебании валюты проигрыш игрока был меньше его страхового депозита. Площадка устанавливает, что за каждый открытый лот игрок вносит залог в $500 (метод залога). Эта операция делит счет игрока на две части. Первая - ЗАЛОГ, не участвует в игре на FOREX и возвращается игроку при закрытии позиции. Вторая - ОСТАТОК, на нем постоянно отражается текущий игровой результат. Если игрок проигрывает и его ОСТАТОК обнуляется, то применяется процедура MARGIN CALL-игрок либо добавляет средства на свой счет, либо площадка ПРИНУДИТЕЛЬНО ЗАКРЫВАЕТ позицию игрока по текущему курсу с убытком.

Итак, игрок выбрал для игры GBP, дождался котировки 1.6230/1.6235 и решил вступить в игру в надежде на рост GBP. Будем, считать, что игроку дали возможность сразу открыть позицию на BUY в размере 10 000 лотов по курсу 1.6235.

Помимо залога, площадка сразу спишет со счета КОМИССИЮ за совершение операции - $10 за лот и отразит на остатке отрицательную разницу по SPREAD, которая составит $500 000(потому как если закрывать открытую позицию по этой же котировке, то курс закрытия будет не 1,6235, а 1,6230).

Теперь ОСТАТОК на счете игрока $10 000 000- $5 000 000(залог)- $10*10 000(комиссия)- $50*10 000(SPREAD) = $4 400 000

Очевидно, что сразу закрыть сделку игрок без убытка не может, т.к. после закрытия его счет составит $9.4 млн. Такая ситуация заставляет игрока ждать, пока курс на SELL ,как минимум, достигнет отметки, позволяющей покрыть расходы по открытию сделки и игре не бирже. В этом случае, BID должен подняться на 6 PIPS и достигнуть величины 1.6236

У нас же стоит задача – какого курса нужно дождаться игроку, чтобы выиграть $1 млн, очевидно, что изменение курса вверх на один пункт принесет доход в $10*10 000=$100 000,  таким образом, нужно ждать, когда BID поднимется на 16 PIPS и закрывать позицию, 10 PIPS для «дохода» и 6 PIPS для «компенсации затрат за комиссию площадки и SPREAD».

Игрок угадал рынок и спустя 15 минут после открытия позиции курс достиг отметки 1.6246/1.6251. По цене 1.6246 игрок закрыл сделку. Посчитаем результат игры на FOREX. Начальный счет игрока - $10 000 000. Курс по GBP в 15:00 МСК (по московскому времени) 1.6230/1.6235. Купил 10 000 лотов GBP по цене 1.6235, т.е. за 100 000 GBP отдал $162 350 Остаток на счете игрока – $4.4 млн Курс по GBP в 15:15 МСК 1.6246/1.6251

Продал 10 000 лотов GBP по цене 1.6246, т.е. за 100 000 GBP получил      $162 460. Доход с операции составил: (162460 – 162350)*10 000 = $1 100 000 Прибыль по сделке: $1 100 000-$100 000=$1 000 000. Счет игрока по окончанию сделки: $11млн.

Прибыль данной сделки с одного пункта 100 000/1 000 000=10%

Вывод, чтобы играть на рынке FOREX и выигрывать приличные суммы, необходимо иметь большой залоговый депозит, а также площадку с большим кредитным плечом, но с другой стороны кредитное плечо - это рычаг, умножающий не только выигрыши, но, к сожалению, и проигрыши. Чем больше кредитное плечо, тем рискованнее игра на FOREX.

2) опционы put

Рассмотрим пример, когда инвесторы А и  Б собираются заключить контракт с опционом "пут". Данный контракт позволит инвестору А продать Х акций компании ДДД инвестору Б по $300 в любой момент в течение последующих шести месяцев. В настоящее время акции ДДД продаются на бирже по $350 за штуку. Инвестор А, потенциальный покупатель, полагает, что курс обыкновенной акции ДДД существенно упадет в течение следующих шести месяцев. Инвестор Б, потенциальный продавец, имеет другое мнение об акциях компании ДДД, а именно: курс акции не упадет ниже $300 за этот период.