Инструкция по заполнению карточки проекта Регламента инвестиционного процесса, страница 3

Месяц и год начала инвестиционных расходов/Год ввода в эксплуатацию

Месяц обозначается цифрой от 1 до 12, а годы в формате ГГГГ, но год ввода в эксплуатацию должен быть указан не ранее 2006. Год ввода в эксплуатацию не должен быть меньше года начала инвестиционных расходов.

Приростные операционные доходы / Приростные операционные расходы

Рассчитываются в отдельном приложении. В данной форме должны быть отражены только итоговые цифры.

Амортизация

Рассчитывается в отдельном приложении.

Затраты на первоначальные капитальные вложения

Инвестиционные расходы проекта с распределением во времени.

Распределение инвестиций в этой строке по времени должно совпадать с распределением платежей в форме «График внедрения и платежей». Общая сумма инвестиций в данной строке суммарно с суммой по строке «Увеличение оборотного капитала» должна совпадать с суммой раздела «Инвестиции» в форме «Состав инвестиций и текущих затрат».

Увеличение оборотного капитала

Объем увеличения оборотного капитала (уменьшение отражается в строке со знаком минус).

Дисконтированный свободный денежный поток (DCF)

По умолчанию поток рассчитывается автоматически.

Внутренняя норма рентабельности (IRR), %

Данное поле заполняется только для проектов, которые имеют положительный экономический эффект.

Расчет IRR производится следующий образом:

1. Заполнить разделы «Расчет свободных денежных потоков в основном сценарии», «Расчет амортизации» и «Расчет остаточной стоимости на конец 10 года эксплуатации в основном сценарии»
2. Выбрать в Excel пункт меню «Сервис» подпункт «Подбор параметра»
3. Установить в строке «Установить в ячейке» значение $H$44
4. Установить в строке «Значение» значение 0 (ноль)
5. Установить в строке «Изменяя значение ячейки» значение $H$54
6. Нажать ОК
7. Если система нашла решение, то записать значение ячейки H54 (Базовая реальная ставка дисконтирования, %).
8. Нажать Отмена
9. Ввести записанное значение в поле. Если система не нашла решения, то оставить поле пустым.

Если IRR выражается числом более 10000%, то в ячейке вручную вводится значение «> 10000».

Наихудший сценарий

Анализ денежных потоков наихудшего сценария производится в отдельном приложении согласно методике анализа инвестиционных проектов. Данные по основным экономическим показателям  (NPV, остаточная стоимость и т.д.) наихудшего сценария заполняются вручную.

Предполагаемый срок эксплуатации объекта, лет

Указывается предполагаемый срок эксплуатации объекта до его продажи (ликвидации). Указывать в годах. Не может быть более 10 лет. Данное поле заполняется ОБЯЗАТЕЛЬНО. По умолчанию в поле стоит максимальное значение (10 лет)

Максимальный срок эксплуатации объекта, лет

Указывается максимальный возможный срок эксплуатации объекта с учетом проведения капитальных ремонтов. Указывать в годах. Данная ячейка необходима для случая, когда объект технически может эксплуатироваться более предполагаемого срока эксплуатации. Если сроки предполагаемого срока эксплуатации и максимального срока эксплуатации совпадают, то заполнять ячейку необходимости нет.

Общая (начальная) стоимость объекта, тыс.USD

Общие (суммарные) амортизируемые инвестиции по объекту.

Остаточная стоимость (продажа объекта), тыс.USD

Заполняется значением расчетной остаточной (продажной) стоимости объекта на момент окончания эксплуатации (максимум 10 лет, если не используется другое предположение)

В случае продажи объекта, его продажная стоимость не ставится в приростные операционные доходы, а учитывается в ячейке остаточной стоимости.

Бухгалтерская остаточная стоимость, тыс.USD

Остаточная стоимость на конец предполагаемого срока эксплуатации объекта (предполагаемого срока эксплуатации) для целей расчета налоговой амортизации.

Предположение

Описание предположения, которое использовалось в расчете.

Источник (основание)

Описание источника информации, на основании которого было принято предположение. Описание должны быть достаточным для того, чтобы при необходимости, используя тот же источник, можно было получить то же предположение.

Экспертные заключения специалистов актива или внешних экспертов должны иметь письменное подтверждение, которое должно быть приложено к комплекту инвестиционных форм.

Единицы измерения

Единицы измерения значения предположения

Значение / Значение в худшем сценарии

Значения предположения, использованные при расчете экономического эффекта в основном и пессимистическом сценариях.