Рассматривая 21-ый и 22-ой день, можно отметить модель «просвет в облаках» — сигнал разворота в основании. Она состоит из двух свечей и появляется на падающем рынке. У первой свечи тело черное, а у второй — длинное белое. Белая свеча открывается значительно ниже ценового минимума предшествующей черной свечи. Затем цена повышается, образуя относительно длинное белое тело, которое закрывается выше середины тела черной свечи. Психологическая подоплека модели «просвет в облаках» сводится к следующему: на рынке господствует нисходящая тенденция. Появление медвежьей свечи с черным телом подтверждает ее силу. На следующий день цена открытия образует разрыв вниз и оказывается ниже предшествующей минимальной цены. Медведи довольны. Потом цены начинают расти, и к концу торгового дня цена закрытия не только сравнивается с ценой закрытия предшествующего дня, но и значительно превышает ее. Медведи задумываются над своими позициями. Те, кто ждали подходящий момент для покупки, говорят, что цены не смогли удержаться на новых минимумах, поэтому пора открывать длинные позиции. После данной модели разворота подтверждается рост цены в течение 22, 23, 24-ого дня.
Проанализируем конец месяца: свечи 28-ого и 29-ого числа характеризуют силу белого тела – т.е. желание рынка идти в направлении роста, однако свеча 30-ого числа хоть и имеет белое тело, но характеризует силу тени (т.е. отсутствует единое мнение у участников торгов). Следовательно, явного сигнала разворота в конце месяца не наблюдается, ввиду чего целесообразно покупать акции.
Скользящие средние - так, анализируя полученные графики скользящих средних на примере ЕМА, начиная с 3-его дня, видно, что линия ЕМА находится выше ценового графика, т.е. тренд является медвежьим (движение цен вниз), однако после 6-ого дня давление быков начинает усиливаться, и цена поднимается, натолкнувшись на уровень поддержки. Линия скользящей средней опускается ниже ценового графика и ценовой тренд становится бычьим (движение цен вверх). Затем после 16-ого дня цена наталкивается на препятствие – это уровень сопротивления, достигнув которого она останавливает свой рост и начинает падать (медвежий тренд). Линия скользящей средней опускается ниже ценового графика, и все повторяется снова: давление быков начинает усиливаться, и цена поднимается, натолкнувшись на уровень поддержки. Тренд опять становится бычьим. В конце 30-ого дня линия скользящей средней остается по-прежнему ниже ценового графика, т.е. тренд является до сих пор бычьим. Следовательно, акции следует покупать, т.к. рыночные цены будут продолжать расти.
У скользящих средних есть еще один сигнал изменения направления движения рынка: если более легкая скользящая средняя пересекает более тяжелую скользящую среднюю сверху-вниз, то это отображает направление изменения рынка сверху-вниз (цены будут падать) и наоборот, если более легкая скользящая средняя пересекает более тяжелую скользящую среднюю снизу-вверх, то это отображает направление изменения рынка снизу-вверх (цены будут расти). Данный сигнал на графиках скользящих средних также подтверждает торговую рекомендацию о покупке акций, т.к. в районе 23-его дня более легкие скользящие средние пересекают более тяжелые снизу-вверх (цены растут).
Полосы Боллинджера - анализируя полосы Боллинджера в нашем задании можно отметить следующее. В первой половине месяца до 16-ого числа, линия цены находится за пределами верхней границы полосы Боллинджера. Очевидно, это вызвано значительным ростом цены и сильной покупкой акций (высокий бар нарисовался полностью за барьером) в следствии открытия рынка или может быть начала торгов. Общая тактика предполагает, что за такими сильными нарушениями полосы часто следуют резкие развороты. И это действительно так, цена резко падает и пробивает нижнюю границу. После этого опять наблюдается рост цены, и линия котировки колеблется около средней кривой. Месяц закрывается выходом цены из узкого коридора полосы Боллинджера вверх - это сигнал к покупке акций.
Итак, мы видим, что анализ графиков с использованием коридора стандартного отклонения Джона Боллинджера является самостоятельным и оригинальным методом, позволяющим оценить волантильность рынка, определить начало сильных движений на рынке и в сочетании с другими способами анализа обогащает аналитика возможностью использования широкого набора торговых стратегий. К недостаткам метода можно отнести высокую субъективность, свободу трактовки ситуаций, недостаточность выборки данных при настройке на рекомендуемые порядки средних (20-22), что занижает статистическую значимость данных, а при больших порядках теряется чувствительность индикатора.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.