Бюджет движения денежных средств

 Тема 8. Бюджет движения денежных средств.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) – один из основных финансовых бюджетов, главное назначение которого – избежать дефицита денежных средств, так называемых кассовых разрывов. Бюджет должен быть спланирован и выдержан таким образом, чтобы на конец каждого периода у предприятия имелся неотрицательный остаток денежных средств. Структуру БДДС можно представить в следующем виде:

Рис 8.1. Общая схема бюджета движения денежных средств

Таким образом, остаток денежных средств на конец периода равен начальному остатку плюс чистый денежный поток за период. Под чистым денежным потоком понимается разница между поступлениями и выплатами денежных средств. Соответственно, чистый денежный поток может быть как положительным, если сумма поступлений превысила выплаты, так и наоборот, отрицательным. Как правило, все денежные потоки предприятия делят на 3 вида деятельности:

• Основная – деятельность, напрямую связанная с производством и продажей товаров и услуг. Денежные потоки по основной деятельности, фактически, сопровождают доходы и расходы предприятия. К денежным потокам от основной деятельности относятся такие статьи, как поступления от покупателей, оплата поставщикам, выплата зарплаты и т.п.
• Инвестиционная – деятельность, связанная с приобретением и выбытием основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений. К денежным потокам от инвестиционной деятельности относятся такие статьи, как оплата создания и приобретения основных средств, поступления от продажи основных средств и т.п.
• Финансовая – деятельность, связанная с привлечением финансирования в виде заемных или собственных средств. К денежным потокам от финансовой деятельности относят, например, поступления от продажи собственных акций, возврат кредита и выплату дивидендов.

В случае если возникает кассовый разрыв, связанный с отрицательным денежным потоком от основной деятельности, он должен быть компенсирован, например, привлечением дополнительного кредита, то есть положительным потоком от финансовой деятельности.

Пример бюджета денежных средств описанной структуры приведен ниже:

Таблица 8.1. Пример бюджета движения денежных средств

Использование профилей изменения по периодам

Планирование денежных потоков – достаточно трудоемкий процесс, так как на каждую статью других бюджетов необходимо планировать соответствующую ей статью движения денежных средств. Так, запланировав в бюджете доходов и расходов начисление зарплаты рабочим, необходимо также спланировать выплату этой зарплаты. Сумма продаж порождает соответствующие поступления денежных средств от покупателей. Как правило, статья доходов\расходов и соответствующая ей статья движения денежных средств возникают либо единовременно, либо с определенным временным лагом. Например, если компания имеет договоренность с поставщиками о товарном кредите сроком в 1 месяц, то статья "оплата поставщикам" будет возникать месяцем позже статьи "закупка товаров".

Для автоматизации планирования движения денежных средств удобно использовать механизм изменения оборотов по периодам. Суть его состоит в том, что при установке зависимостей оборотов по статьям можно указать временной лаг, с которым зависимая статья будет отстоять от исходной, либо задать распределение суммы зависимой статьи по нескольким периодам.

В приведенном примере зависимость статьи "Оплата поставщикам" от статьи "Закупка товаров" настроена через профиль изменения по периодам "Следующий месяц". Это означает, что в момент планирования закупки товаров на сентябрь будет автоматически спланирована статья "Оплата поставщикам" на октябрь.