Анализ экономического и финансового положения предприятия (на примере ЗАО РА «Вечность»)

1 Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

1.1 Общая информация о предприятии

Организация: ЗАО РА  «Вечность»

Основной вид деятельности – услуги по захоронению

Форма собственности: частная

Адрес: 681000, Хабаровский край, г. Комсомольск – на – Амуре,пр. Мира 28

1.2 Выявление больных статей баланса

Больные статьи свидетельствуют о недостатках в работе предприятия. Их можно подразделить на две группы:

-  свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия – «Убытки» и «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (в том числе расчеты с кредиторами за товары и услуги);

-  свидетельствующие о неопределенных недостатках в работе предприятия, могут быть не только на убыточных, но и на рентабельных предприятиях.

Как видно из баланса, деятельность нашего предприятия вполне успешна. Нужно отметить, что произошло снижение прибыли на 22 т. р. по сравнению с прошлым периодом. Это является отрицательным моментом. Также произошло увеличение дебиторской задолженности на 50 т. р., т. е. произошел рост продаж в кредит.

Кредиторская задолженность в целом уменьшилась практически в 3 раза, но произошел рост отдельных статей:

1) задолженность по налогам и сборам – на 43 т. р.;

2) задолженность перед государственными внебюджетными фондами – на 10 т. р.

Также мы видим, что фирма взяла кредит в размере 700 т. р., что существенно увеличило краткосрочные обязательства на конец периода.

2 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

2.1  Вертикальный и горизонтальный анализ статей баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (таблица 1).

Таблица 1

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в таблицах 2 и 3.

Таблица 2

Аналитическая группировка статей актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, т. р.	Темп роста, %
	т. р.	в % к итогу	т. р.	в % к итогу
1 Имущество - всего	1448	100	1386	100	-62	95,72
1.1 Иммобилизованные активы	446	30,80	334	24,10	-112	74,89
1.2 Мобильные, оборотные активы	1002	69,20	1052	75,90	50	104,99
1.2.1 Запасы и затраты	903	62,36	894	64,50	-9	99,00
1.2.2 Дебиторская задолженность	96	6,63	146	10,53	50	152,08
1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги	3	0,21	12	0,87	9	400,00

Вывод: величина активов организации уменьшилась на 62 тыс. руб. или на 4,28%. Незначительно возросли мобильные оборотные активы (на 50 т. р. или на 4,99%). Это произошло за счет значительного роста дебиторской задолженности (на 52,08%). Наибольший удельный вес в структуре активов занимают статьи «Запасы и затраты» (на н. г. – 62,36%, на к. г. – 64,50%), «Дебиторская задолженность» (на н. г. – 6,63%, на к. г. – 10,53%). Как мы видим, удельный вес иммобилизованных активов снижается (с 30,80% до 24,10%), а удельный вес мобильных оборотных активов повышается (с 69,20% до 75,90%), следовательно, предприятие старается, чтобы ресурсы приносили доход.

Таблица 3

Аналитическая группировка статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, т. р.	Темп роста, %
	т. р.	в % к итогу	т. р.	в % к итогу
1 Источники имущества - всего	1448	100	1386	100	-62	95,72
1.1 Собственный капитал	130	8,98	147	10,61	17	113,08
1.2 Заемный капитал	1318	91,02	1239	89,39	-79	94,01
1.2.1 Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	-
1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы	0	0,00	700	50,51	700	-
1.2.3 Кредиторская задолженность	1318	91,02	539	38,89	-779	40,90

Вывод: величина источников имущества организации уменьшилась в течение отчетного периода на 62 тыс. руб. или на 4,28%.  Возросла величина собственного капитала – на 17 тыс. руб. или на 13,08%. Наибольший удельный вес в капитале организации занимает заемный – 91,02% на н. г., 89,39% на к. г. Это свидетельствует о том, что организации не хватает собственных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Значительно уменьшилась величина кредиторской задолженности – на 779 т. р. или на 59,10%.

2.2 Оценка финансового положения

2.2.1 Оценка ликвидности баланса

Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 4.

Таблица 4

Актив	Значение А на начало периода	Знак	Значение П на начало периода	Пассив	Значение П на конец периода	Знак	Значение А на конец периода
А1 (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	3	<	1318	П1 (Кредиторская задолженность)	539	>	12
А2 (Дебиторская задолженность и прочие активы)	96	>	0	П2 (Краткосрочные кредиты и заемные средства)	700	>	146
А3 (Запасы и затраты)	903	>	0	П3 (Долгосрочные кредиты)	0	<	894
А4 (Основные средства и иные внеоборотные активы)	446	>	130	П4 (Капитал и  резервы)	147	<	334
Баланс	1448		1448	Баланс	1386		1386

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным: А₁  П₁, А₂  П₂, А₃  П₃, А₄  П₄.

На н. г. данные неравенства имеют вид:

А₁ < П₁, А₂ > П₂, А₃ > П₃, А₄ > П₄.

На r. г. данные неравенства имеют вид:

А₁ < П₁, А₂ < П₂, А₃ > П₃, А₄ > П₄.

Исходя из расчетов, приведенных в таблице, следует, что данная фирма на конец периода совершенно неплатежеспособна. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства с наиболее срочными обязательствами. А₁<П₁ на 1315 т. р. на начало года, а на конец года - на 527 т. р. У фирмы практически отсутствуют денежные средства на счете.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. На начало года соотношение ликвидности выполняется: активы данной группы превышают пассивы этой же группы на начало года на 96 т. р. На конец года соотношение не выполняется – перевес составляет 554 т. р.

Анализируя текущее финансовое состояние предприятия, используют