Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Страницы работы

Фрагмент текста работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

кафедра менеджмента

Индивидуальное задание №1

по курсу: Финансовый менеджмент

Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

Проверила:                                                               Выполнила:

Бормотова М.В.                                                      студентка 5 курса 10 группы

                                                                                  Сальник В.Н.

Харьков-2002

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

К абсолютным показателям финансовой устойчивости относят:

·  Собственные источники формирования запасов и затрат, которые рассчитываются как разница между реальным собственным капиталом и необоротными активами РСК (стр.380+430+630-080)

СОС[1]1=3776,9+992.1-3562.6=1206 грн.

СОС2=4193.3+991.4-3677.3=1507 грн.

·  Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат (СОС+стр.480)

СД1=1206 грн.

СД2=1507 грн.

·  Общая величина источников формирования запасов и затрат (СД+стр.500+510)

ОИ1=1206 грн.

ОИ2=1507 грн.

Трем этим показателям соответствуют три показателя излишка или недостатка собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 1.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

К относительным показателям финансовой устойчивости относятся:

1.  коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования

Косс=СОС/стр.260

Косс1=1206/1851.1=0,65

Косс2=1507/2041.3=0,73

2.  Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования

Коз=СОС/З

Коз1=1206/(556+8.8+48.7)=2.42

Коз2=1507/(565.2+8+48.4)=2.43

3.  Коэффициент маневренности собственного капитала

Кмон=СОС/РСК

Кмон1=1206/3776.9=0,0.319

Кмон2=1507/4193.3=0,359

4.  Коэффициент автономии

Кавт.=РСК/ВБ

Кавт1=3776.9/5417.3=0,697

Кавт2=4193.3/5726=0,73

5.  Коэффициент финансовой устойчивости

Кфин=(РСК+стр.480)/ВБ

Кфин1=3776.9/5417.3=0,697

Кфин2=4193.3/5726=0,73

6.  Коэффициент реальной стоимости имущества

Креал.ст=(Осн.ср-ва+З)/ВБ=(стр.030+100+110+120+130+140)/стр.280

Креал.ст1=(3413.3+556+8.8+48.7)/5417.3=0,74

Краел.ст2=(3504.7+565.2+8,0+48.4+)/5426=0,72

7.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Кзк/ск=(стр.480+620)/стр.380

Кзс/ск1=648/3776.9=0,17

Кзк/ск2=591.3/4193.3=0,14

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.

Анализ ликвидности предприятия

По степени ликвидности активы предприятия группируются:

·  А1-наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции. (стр.220+230+240)

·  А2-быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года и прочие активы (стр.130+140+150+160+170+180+190+200+210)

·  А3-медленно реализуемые активы – запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года (стр.100+110+120+250+270)

·  А4-трудно реализуемые активы – необоротные активы. (стр.080)

По степени срочности погашения обязательств пассивы группируются:

ü П1-наиболее срочные обязательства (стр.530)

ü П2-краткосрочные пассивы предприятия (стр.620-530+430+630)

ü П3-долгосрочные пассивы предприятия (стр.480)

ü П4-устойчивые пассивы (стр.380)

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице3.

Анализ относительных показателей ликвидности.

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л.=А1/(П1+П2)

Ка.л.1=531.4/(18.1+1622.3)=0,324

Ка.л2=868.3/(39.5+1493.2)=0,566

2.  Коэффициент текущего покрытия

Кт.п.=(А1+А2)/(П1+П2)

Кт.п.1=(531.4+493.7)/1640.4=0,625

Кт.п.2=(868.2+388.1)/1532.7=0,82

3.  Коэффициент общего покрытия

Кобщ.п.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

Кобщ.п1=(531.4+493.7+559.3)/1640.4=0.965

Кобщ.п2=(868.2+388.1+572.6)/1532.7=1,19

4.  Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Кдз/кз1=(270+17.5+397+1+20.7)/(18.1+239.2+73.9+78.3+150.1+3.7)=1.08

Кдз/кз2=(8+48.4+219.8+51+266.7+0.3+13.7)/(39.5+73.8+210.5+54.3+23.6+62.1+127)=0.9

Вывод: Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл.1) предприятия свидетельствует о нормальном финансовом состоянии предприятия(DСОС>0, DСД>0, DОИ>0). Предприятию хватает собственных средств и краткосрочных кредитов для финансирования оборотных средств.

Хотя на конец отчетного периода значительно возрос недостаток общей величины запасов и затрат, по сравнению с началом отчетного периода, это связано с большим объемом незавершенного производства в величине запасов. Чтобы улучшить свое положение предприятие должно взять кредиты, реализовать готовую продукцию и незавершенную, востребовать с покупателей или заказчиков задолженность за предоставленную им продукцию, провести маркетинговые исследования, связанные с выявлением причин медленной реализации продукции и большой величины объемов НЗП в производстве.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 2) характеризует предприятие как нормально функционируемое, а лишь свидетельствует о высокой доли собственных средств в структуре капитала предприятия.

Коэффициенты автономии и финансовой устойчивости (равны

Похожие материалы

Информация о работе