ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
кафедра менеджмента
по курсу: Финансовый менеджмент
Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
Проверила: Выполнила:
Бормотова М.В. студентка 5 курса 10 группы
Сальник В.Н.
Анализ финансовой устойчивости предприятия.
К абсолютным показателям финансовой устойчивости относят:
· Собственные источники формирования запасов и затрат, которые рассчитываются как разница между реальным собственным капиталом и необоротными активами РСК (стр.380+430+630-080)
СОС[1]1=3776,9+992.1-3562.6=1206 грн.
СОС2=4193.3+991.4-3677.3=1507 грн.
· Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат (СОС+стр.480)
СД1=1206 грн.
СД2=1507 грн.
· Общая величина источников формирования запасов и затрат (СД+стр.500+510)
ОИ1=1206 грн.
ОИ2=1507 грн.
Трем этим показателям соответствуют три показателя излишка или недостатка собственных средств для формирования запасов и затрат.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 1.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
К относительным показателям финансовой устойчивости относятся:
1. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования
Косс=СОС/стр.260
Косс1=1206/1851.1=0,65
Косс2=1507/2041.3=0,73
2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования
Коз=СОС/З
Коз1=1206/(556+8.8+48.7)=2.42
Коз2=1507/(565.2+8+48.4)=2.43
3. Коэффициент маневренности собственного капитала
Кмон=СОС/РСК
Кмон1=1206/3776.9=0,0.319
Кмон2=1507/4193.3=0,359
4. Коэффициент автономии
Кавт.=РСК/ВБ
Кавт1=3776.9/5417.3=0,697
Кавт2=4193.3/5726=0,73
5. Коэффициент финансовой устойчивости
Кфин=(РСК+стр.480)/ВБ
Кфин1=3776.9/5417.3=0,697
Кфин2=4193.3/5726=0,73
6. Коэффициент реальной стоимости имущества
Креал.ст=(Осн.ср-ва+З)/ВБ=(стр.030+100+110+120+130+140)/стр.280
Креал.ст1=(3413.3+556+8.8+48.7)/5417.3=0,74
Краел.ст2=(3504.7+565.2+8,0+48.4+)/5426=0,72
7. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Кзк/ск=(стр.480+620)/стр.380
Кзс/ск1=648/3776.9=0,17
Кзк/ск2=591.3/4193.3=0,14
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.
Анализ ликвидности предприятия
По степени ликвидности активы предприятия группируются:
· А1-наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции. (стр.220+230+240)
· А2-быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года и прочие активы (стр.130+140+150+160+170+180+190+200+210)
· А3-медленно реализуемые активы – запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года (стр.100+110+120+250+270)
· А4-трудно реализуемые активы – необоротные активы. (стр.080)
По степени срочности погашения обязательств пассивы группируются:
ü П1-наиболее срочные обязательства (стр.530)
ü П2-краткосрочные пассивы предприятия (стр.620-530+430+630)
ü П3-долгосрочные пассивы предприятия (стр.480)
ü П4-устойчивые пассивы (стр.380)
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице3.
Анализ относительных показателей ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л.=А1/(П1+П2)
Ка.л.1=531.4/(18.1+1622.3)=0,324
Ка.л2=868.3/(39.5+1493.2)=0,566
2. Коэффициент текущего покрытия
Кт.п.=(А1+А2)/(П1+П2)
Кт.п.1=(531.4+493.7)/1640.4=0,625
Кт.п.2=(868.2+388.1)/1532.7=0,82
3. Коэффициент общего покрытия
Кобщ.п.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
Кобщ.п1=(531.4+493.7+559.3)/1640.4=0.965
Кобщ.п2=(868.2+388.1+572.6)/1532.7=1,19
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Кдз/кз1=(270+17.5+397+1+20.7)/(18.1+239.2+73.9+78.3+150.1+3.7)=1.08
Кдз/кз2=(8+48.4+219.8+51+266.7+0.3+13.7)/(39.5+73.8+210.5+54.3+23.6+62.1+127)=0.9
Вывод: Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости (табл.1) предприятия свидетельствует о нормальном финансовом состоянии предприятия(DСОС>0, DСД>0, DОИ>0). Предприятию хватает собственных средств и краткосрочных кредитов для финансирования оборотных средств.
Хотя на конец отчетного периода значительно возрос недостаток общей величины запасов и затрат, по сравнению с началом отчетного периода, это связано с большим объемом незавершенного производства в величине запасов. Чтобы улучшить свое положение предприятие должно взять кредиты, реализовать готовую продукцию и незавершенную, востребовать с покупателей или заказчиков задолженность за предоставленную им продукцию, провести маркетинговые исследования, связанные с выявлением причин медленной реализации продукции и большой величины объемов НЗП в производстве.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости (табл. 2) характеризует предприятие как нормально функционируемое, а лишь свидетельствует о высокой доли собственных средств в структуре капитала предприятия.
Коэффициенты автономии и финансовой устойчивости (равны
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.