Анализ внутренней и внешней среды организации. Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегии. Производственная программа транспортировки газа по МГ. Планирование объема транспортируемой нефти и н/продуктов, страница 7

Среда риска – определяется как опасность возможных убытков или ущерба.

        Анализ рисков можно подразделить на 2 вида: качественный и количественный.

 Качественный

        Рассмотрим схему классификации риска

РИСКИ

                                             Чистые                                            спекулятивные

                                                                                

                                                                                                         Финансовые

                                                                                                                               

 

Коммерческие

 

                               

 

Чистые риски заключаются в возможности получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Валютные риски представляют собой потери с изменением курса одной валюты по отношению к другой при проведении внешнеторговых операции. Риск ликвидности – это риск, связанный с возможностью потерь, возникающих при реализации ценных бумаг или других товаров, из-за изменения оценки их качества или потребительной стоимости. Риск упущенной выгоды означает возможность косвенного финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия. Процентные риски возникают в связи с уменьшением размера процентов и дивидендов по инвестициям, вкладам и кредитам. Прямые финансовые потери – включают в себя риск банкротства, биржевые риски, а также селективные риски. Селективный – это риск неправильного вложения капитала.

Количественные анализы подразумевают численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом.

Величина риска может быть определена 2 критериями:

1)  среднее ожидаемое значение; 2) колеблимость.

 , где Х_i – действительное значение для каждого случая наблюдения;

 - среднее значение показателя: прибыль; n – число наблюдений.

        Недостаток этого показателя в том, что он характеризует только абсолютную полезность какого-либо фактора.

        Для анализа обычно используют коэффициент вариации:    

10…20 % - умеренная колеблимость; > 20 % - высокая колеблимость.

Страхование от рисков

1-ое правило необходимо определить так называемый коэффициент риска:

К_Р = У*100% / С ,

где У – max-но возможный убыток; С – величина собственных финансовых ресурсов инвестора. На практике приемлемо значение 0,3. Критическим считается значение 0,7.

2-ое правило – положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнении, а в обратном случае – отрицательное.

3-ье – нельзя рисковать многим ради малого.

Страховой взнос – это плата страхователя страховщику за страхование риска.

Страховая сумма – это денежная сумма на которую застрахованы материальные ценности (жизнь, здоровье, ответственность).

Приемы риск менеджмента состоя из:

1)  средств разрешения рисков; 2) приемов снижения степени риска.

        Средствами разрешения рисков являются:

1)  избежание риска; 2) удержание риска – оставление риска за инвесторам;

2)  передача риска.

Приемы снижения степени риска:

-  диверсификация (распределение капитала между разнообразными видами деятельности);

-  приобретение дополнительной информации (уточнение возможных результатов исхода принятия решения);

-  лимитирование (установление лимита, т.е. предельных сумм расхода, кредита и т.д. – ограничение);

-  самострахование (создание натуральных и денежных резервных фондов);

-  страхование (сущность заключается в том, что инвестор готов отказаться от части дохода, чтобы избежать риска);