Проведение внешнего финансового анализа ООО «ПП «Фолио Плюс» на основании данных финансовой отчетности предприятия, страница 6

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2005 года.

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задорлженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
1	2	3	4	5
Задолженность за товары, работы, услуги	6485,0	2798,5	3686,5
По векселям		3250,1		3250,1
С бюджетом		72,1		72,1
По авансам	33,6	60,3		26,7
По страхованию		50,1		50,1
По оплате труда		104,0		104,0
Другие виды задолженности	0,3	164,3		164,0
Итого:	6518,9	6499,4	3686,5	3667,0

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб Дт = Объем отгруженной продукции по ценам реализации / средняя Дт зад-ть за анализируемый период или Ф. 2 стр. 035 / Ф. 1 стр. 160 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Коб Дт  2004 г= 36658,7 / 3827,25 = 9,58

Коб Дт  2005 г= 48560,3 / 5430,9 = 8,94

Для полноты анализа необходимо рассчитать продолжительность оборота дебиторской  задолженностей в днях:

Оборачиваемость ДЗ = Дни периода / Коб Дт

О ДЗ 2004 = 355 / 9,58 = 37 дней

О ДЗ 2005 = 355 / 8,94 = 40 дней

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коб Кт = Ф. 2 стр. 040 / Ф. 1 стр. 530 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Коб Кт  2004 г= 30605,1 / 2696,6 = 11,35

Коб Кт  2005 г= 41324,1 / 2610,8 = 15,83

Для полноты анализа необходимо рассчитать продолжительность оборота кредиторской  задолженностей в днях:

Оборачиваемость КЗ = Дни периода / Коб кт

О кЗ 2004 = 355 / 11,35 = 31 дней

О кЗ 2005 = 355 / 15,83 = 22 дней

По результатам анализа в 2004 году кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 2959,6 тыс. грн., в 2005 году дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 19,5 тыс. грн.. Ситуация изменилась в лучшую для предприятия сторону.

Увеличилась продолжительность оборота дебиторской задолженности с 37 до 40 дней, снизилась продолжительность оборота кредиторской задолженности с 31 до 22 дней.

7. Анализ структуры и тенденции денежных потоков предприятия.

Показатели	Код	2004 год		2005 год
		Пост	Выбыт	Пост	Выбыт
1	2	3	4	5	6
Чистое движение ден. средств по операционной деятельности	170	3318,8	-	2560,2	-
Чистое движение ден. средств по инвестиционной деятельности	300	-	2415,0	-	7881,6
Чистое движение ден. средств по финансовой деятельности	390	-	691,5	5096,9	-
Чистое движение ден. средств за отчетный период	400	212,3	-	-	224,5
Остаток ден. средств на начало года	410	253,2	Х	465,5	Х
1	2	3	4	5	6
Влияние изменения валютных курсов на остаток ден. средств	420	-	-	-	-
Остаток ден. средств на конец года	430	465,5	Х	241,0	Х

Приведенные выше данные показывают, что по инвестиционной деятельности предприятия наблюдается отток денежных средств, т.к. инвестиции предприятие вкладывает в развитие производства и приобретение акций.. По финансовой деятельности в 2004 году наблюдается отток денежных средств – предприятие рассчитывалось по кредитам и выплачивало дивиденды, а в 2005 году – приток чистого денежного потока – предприятие проводило платежи за счет кредитных средств и увеличивало собственный капитал. Чистое движение денежных средств в 2004 году показывает приток денежных средств (увеличение остатка средств на конец периода), а в 2005 году – отток (уменьшение остатка денежных средств на конец периода).

8. Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность – это производственные достижения предприятия, основными критериями которых являются показатели, характеризующие объем производства: фондоотдача, оборачиваемость активов, запасов, средств в расчетах и т.д.

Финансовое положение предприятия зависит непосредственно от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

1.  Коэффициент оборачиваемости  активов (ресурсоотдача) = Ф. 2 стр. 035 / Ф. 1 стр. 280 (гр. 3 + гр. 4) : 2

К об А 2004 = 36658,7 / (16867,7 + 21111,2) : 2 = 36658,7 / 18989,45 = 1,93 раз

К об А 2005 = 48560,3 / (21111,2 + 27796,0) : 2 = 48560,3 / 24453,6 = 1,99 раз

Полученные расчетным путем показатели говорят о том, что на каждую гривню имеющихся активов получено чистого дохода от реализации продукции в 2004 г. – 1,93 грн., а в 2005 г. – 1,99 грн.

Рост показателя оборачиваемости активов положительно оценивается только при снижении  следующего показателя:

2. Продолжительность одного оборота запасов = Кол-во дней периода / Ф. 2 стр. 040 : средняя стоимость запасов

О 2004 = 355 / 30605,1 : 5542,2 = 355 / 5,52 = 64 дней

О 2005 = 355 / 41324,1 : 6860,05 = 355 / 6,02 = 59 дней