Деловая ситуация, анализ финансовой отчетности, страница 14

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву за анализируемые периоды имеет вид:

{А1≤ П1; А2 ≥ П2; А3 > П3; А4 ≤ П4}  –  на начало 2006 года

{А1≤ П1; А2 ≥ П2; А3 > П3; А4 ≤ П4}  –  на конец 2006 года

{А1≤ П1; А2 ≥ П2; А3 > П3; А4 ≤ П4}  –  на начало 2007 года

{А1≤П1; А2 ≥ П2; А3 > П3; А4 ≤ П4}  –  на конец 2007 года

Невыполнение первого неравенства является самым опасным с позиции ликвидности и свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств (платежный недостаток на начало 2006 года составляет 7876 тыс. руб., на конец 2006 года и на начало 2007 года – 23369 тыс. руб., на конец 2007 года – 19056 тыс. руб.).

Выполнение второго неравенства говорит о платежеспособности предприятия в ближайшем будущем  (платежный излишек на начало 2006 года составляет 8429 тыс. руб., на конец 2006 года и на начало 2007 года – 23400 тыс. руб., на конец 2007 года – 27738 тыс. руб.).

Соблюдение третьего неравенства означает перспективную ликвидность предприятия (платежный излишек на начало 2006 года составляет 6094 тыс. руб., на конец 2006 года и на начало 2007 года – 5594 тыс. руб., на конец 2007 года – 5008 тыс. руб.).

Выполнение последнего неравенства, то есть превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами, свидетельствует о  наличии у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс. Платежный недостаток на начало 2006 года составляет 6647 тыс. руб., на конец 2006 года и на начало 2007 года – 5625 тыс. руб., на конец 2007 года – 13670 тыс. руб.

Таким образом, исходя из полученных соотношений, можно сделать вывод, что ликвидность баланса за анализируемые периоды в большей степени отличается от абсолютной.

Таблица 4.1

Показатели ликвидности