Понятие экономического анализа, его основная цель, задачи, предмет и применяемые методы, страница 28

Далее рассчитывается и анализируется собственный оборотный капитал (СОК) - это часть СК, вложенная в ОбА .

Существует 2 способа расчета СОК в зависимости от того какие пассивы рассматриваются в качестве источников финансирования ОбА.

ОбА +ВнА = СК +ДО +КО

1.  основан на предложении, что источниками финансир. ОбА является СК, ДО и КО:  СОК = ОбА – КО – ДО = СК – ВА

2.  основан на предположении, что источниками финансирования ОбА явлется СК и краткосрочные обязательства, а ДО рассматриваются исключительно как источник формирования ВА:  СОК = ОбА – КО = СК + ДО – ВА

Рекомендуемое значение СОК>0

Расчеты в табл.: Шапка табл.: Показатель, На нач.пер., т.р; На конец пер., т.р; Изменение за пер., т.р.  Столбец:СК, ДО, ВА, ОбА,КО Рез-т - СОК

Снижение величины СОК рассматривается как признак ухудшения финансовой устойчивости предпр. Т_р^СК  > Т_р^СОК

Расчет и анализ абсолютных показателей фин.устойчивости

Используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками формирования.

Абсолютные показатели

Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов.

dЕс = (СК - ВА) – Запасы

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

dЕt = (СК  + ДКЗ - ВА) – Запасы, ДКЗ-долгосроч.кредиты и займы

Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов

dЕs = (СК  + ДКЗ + ККЗ  - ВА) – Запасы

В зависимости от степени обеспеченности запасов источниками формирования запасов выделяются 4 типа фин.устойчивости:

1.  абсолютная фин. устойчивость – характер. тем, что собств. источников достаточно для формирования запасов.   dЕс ≥ 0 dЕt ≥ 0 dЕs ≥ 0

2.  нормальная фин.устойчивость – собственных источников не достаточно для формир. запасов, но привлечение ДКЗ позволяет их сформировать. dЕс < 0 dЕt ≥ 0 dЕs ≥ 0

3.  относительная фин.устойчивость – собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение ККЗ позволяет их сформировать dЕс < 0 dЕt < 0 dЕs ≥ 0

Она считается допустимой, если вечина ККЗ не превышает запасов сырья, материалов и ГП.  З_с,м + З_гп > ККЗ_з     З_нп + З_рпб ≤ СК + ДКЗ – ВА

З_с,м – запасы сырья и материалов, З_гп – запасы готовой продукции, ККЗ_з – краткосрочные кредиты и займы, направленные на увеличение запасов, З_нп – затраты в незавершенном производстве, З_рпб – расходы будущих периодов.

4.  абсолютная фин.неустойчивость – даже привлечение ККЗ не позволяет сформировать запасы. Они формируются за счет кредиторской задолженности (что недопустимо)  dЕс < 0 dЕt < 0 dЕs < 0

Расчет и анализ относит. показателей фин.устойчивости

Коэф. фин.независимости = СК/Б*100≥50%, Показывает долю собственных средств в капитале

Коэф. фин.зависимости = Б/СК*100≤ 200%, Показывает соотношен.всех источников средств и источников собствен.средств

Коэф. концентрации ЗК =ЗК/Б*100≤ 50%, Показывает долю заемных средств в капитале предпр.

Коэф. соотношения заемных и собств. средств = ЗК/СК≤ 1, Показывает сколько руб. заемных средств приходиться на 1рубль собственных

Коэф. обеспечен. собств. средствами = СОК/ОбА*100 ≥ 10%, Показывает в какой степени оборот. активы сформированы за счет собств.средств.

Доля покрытия собствен.оборот.средствами запасов = СОК/З*100 ≈ 60-80%, Показ. в какой степени запасы сформир. за счет собств. ср-в

Коэф. мобильности СК =СОК/СК*100 ≈30-50%, Показывает какая доля СК вложена в ОбА.

Коэф. фин.устойчивочти = ИК/Б*100 ≥ 70%, Показывает долю долгосроч.источников средств в капитале предпр.

Анализ коэффициентов ведется в сравнении с рекомендуемыми значениями и в динамике.