Понятие экономического анализа, его основная цель, задачи, предмет и применяемые методы, страница 27

2) Алгоритм определения рейтинга.

Рейтинг финансового состояния предприятия определяется по средствам экспертно-бальной оценки, при этом всем показателям в 1 классе дается по 3 балла, во 2 классе – по 2 балла, в 3 классе – по 1 баллу.

Все показатели считаются примерно равнозначными для оценки финансового состояния.

Рейтинг финансового состояния определяется суммированием баллов по всем показателям, при этом выделяется 4 рейтинговых группы, характеризующих степень устойчивости финансового состояния предприятия

Рейтинговая группа	Количество баллов
1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние	36
2. Относительно устойчивое финансовое состояние	32-35
3. Относительно неустойчивое финансовое состояние	21-31
4. Абсолютно неустойчиво финансовое состояние	12-20

В случае значительного числа коэф.и неравнозначности их и их групп для целей анализа, рейтинг фин.состоян. рассчитывается по средне-взвешанной с использ.след.формул: - бальная оценка i-того показателя в j-той группе показателей, - его весовое значение (ранг), определяющ.степень значимости для целей анализа, - сред.-взвешан.бал по j-той группе показат., - весовое значен. (ранг) j-той группы показат., отражающее ее значимость для целей анализа, - средне-взвешан. рейтинг фин.состоян. предпр.

 

-23-

Анализ финансовой устойчивости предпр.

Фин.устойчивость определяетсяется соотношением заемных и собственных средств в структуре капитала предпр. и отражает степень его независимости от заемных источников финансирования.

По итогам анализа фин.устойчив. можно судить о степени фин.риска, связанного с деятельностью предпр.

Капитал, всего = итог Пассива = Б

Б = СК+ЗК, СК = IIIраздел + стр.640 + стр.650, ЗК = ДО+КО = IV раздел+Vраздел-стр.640-стр.650, ИК= ДО+СК.

Анализ ведется по этапам:

·  структуры капитала

·  расчет и анализ абсолютных показателей фин.устойч.

·  расчет и анализ относительных показателей фин.устойч.

Анализ структуры капитала

Начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики капитала в разрезе 2 его элементов: собственного и заемного капитала.

Расчеты в табл. (*), показатели:

1.  собственный капитал, 2.заемный капитал, 3.Капитал, всего 100%

делается вывод о влиянии изменении собственного и заемного капитала на отклонение общей величины. Целесообразно сопоставить темпы роста собственного каптала и всего капитала. Т_р^СК ≥ Т_р^Б

↑СК↓ЗК - хорошо

Далее анализируется объем, состав, структура и динамика заемного капитала (ЗК).

Расчеты ведутся в табл. (*), показатели:

2.  долгосрочные обязательства – всего в т.ч.

- долгосрочные кредиты и займа, - отложенные налоговые обязательства, - прочие долгосрочные обязательства

3.  краткосрочные обязательства – всего в т.ч.

- краткосрочные кредиты и займы, - кредиторская задолженность, - задолженность перед учредителями по выплате доходов, - прочие КО

3.  итого заемный капитал

Делается вывод о влиянии изменений каждого из элементов заемного капитала на отклонение его общей величины. Т_р^ДО  ≥ Т_р^ЗК

Анализируется объем, структура, состав собственного капитала (СК)

Расчеты ведутся в табл. (*), показатели:

1.уставный капитал, 2.собственные акции, выкупленные у акционеров, 3.добавочный капитал, 4.резервный капитал, 5.нераспределенная прибыль, 6.доходы будущих периодов, 7.резервы предстоящих расходов, 8.итого СК

Т_р^СК  ≥ Т_р^{(УК-САВА)}  САВА – собствен.акции,выкуплен. у акционеров