Величина потребности в средствах государственной финансовой поддержки |
Таблица 13 – Агрегированная форма прогноза баланса
|
Актив |
год |
Пассив |
год |
||||
|
2004 |
2005 |
2006 |
2004 |
2005 |
2006 |
||
|
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
1. Источники собственных средств |
||||||
|
2. Запасы и затраты |
2. Долгосрочные обязательства |
||||||
|
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы |
3. Краткосрочная задолженность |
||||||
|
Баланс |
Баланс |
||||||
Таблица 14- Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы текущего баланса
|
Показатели |
Год |
||
|
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
|||
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|||
|
3. Коэффициент восстановления |
|||
Таблица 15 – Сводная оценка финансовых показателей
|
Показатели |
Год |
||
|
2004 |
2005 |
2006 |
|
|
Коэффициенты ликвидности |
|||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|||
|
Коэффициенты устойчивости |
|||
|
Коэффициенты автономии |
|||
|
Коэффициент финансовой зависимости |
|||
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
|||
|
Коэффициент маневренности СОС |
|||
|
Коэффициент реальной стоимости имущества |
|||
|
Коэффициент накопления амортизации |
|||
|
Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости |
|||
|
Показатели эффективности производства |
|||
|
Оборачиваемость, раз в год |
|||
|
Активов |
|||
|
Собственного капитала |
|||
|
Инвестированного капитала |
|||
|
Основных фондов |
|||
|
Запасов |
|||
|
Дебиторской задолженности |
|||
|
Рентабельность: |
|||
|
Всех активов |
|||
|
Собственного капитала |
|||
|
Продаж |
|||
|
Производительность труда, тыс. грн./чел. |
|||
|
Прибыль на одного работника, тыс. грн./чел. |
|||
|
Фондовооруженность, тыс. грон./чел. |
|||
4. Оценка антикризисного потенциала предприятия
Расчет антикризисного потенциала проводиться в соответствии со следующими пунктами:
1. Выбирается 4 составляющие потенциала из предложенных на рис. 1, в наибольшей степени оказывающих влияние на потенциал предприятия. Определяется удельный вес влияния каждой из выбранных составляющих на потенциал предприятия. Сумма удельных весов равна 1.
Например, для угольного предприятия в качестве основных составляющих потенциала выбираем: производственную, финансовую, инвестиционную, организационно-управленческую, их удельные веса приведены в таблице 16.
Таблица 16 – Составляющие потенциала предприятия
|
Наименование составляющих потенциала |
Удельный вес в долях |
|
Производственная |
0,35 |
|
Финансовая |
0,25 |
|
Инвестиционная |
0,15 |
|
Организационно-управленческая |
0,25 |
|
Сумма |
1 |
2. Для каждой составляющей выбираем 5 показателей, характеризующих ее.
Например, для характеристики производственной составляющей потенциала могут быть использованы следующие показатели: себестоимость, коэффициент использования производственных мощностей, фондоотдача, производительность рабочего по добыче угля, уровень комплексной механизации, удельный вес применения столбовых систем разработки.
3. Для каждого показателя определяем удельный вес, учитывающий влияние данного показателя на данную составляющую. Сумма удельных весов по каждой группе показателей должна быть равна 1.
Например, для финансовой составляющей выбранные показатели и их удельные веса приведены в таблице 17.
Рис. 1 – Характеристика составляющих антикризисного потенциала предприятия
Таблица 17 – Показатели, характеризующие финансовую составляющую потенциала предприятия
|
Наименование показателя |
Удельный вес показателя в долях |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,25 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,2 |
|
Коэффициент покрытия |
0,2 |
|
Рентабельность всего капитала |
0,25 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
0,1 |
|
Сумма |
1 |
То есть, наиболее сильно влияющими на финансовую составляющую потенциала предприятия определены показатели рентабельности (характеризующий результат финансовой деятельности предприятия) и коэффициента финансовой независимости (характеризующий долю собственных средств в валюте баланса). Меньшее влияние оказывают коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент покрытия. И совсем незначительное влияние оказывает оборачиваемость кредиторской задолженности.
4. По результатам выбора заполняется таблица 18.
Таблица 18 – Расчет потенциала предприятия
|
Наименование показателя |
Значение показателя на предприятии, Зп |
Эталонное значение показателя, Зэ |
→mах/min |
Оценка, О |
Взвешенная оценка, Ов |
Уд.вес, Уд.в. |
|
I составляющая |
||||||
|
I показатель |
||||||
|
V показатель |
||||||
|
II составляющая |
||||||
|
I показатель |
||||||
|
… |
||||||
|
V показатель |
||||||
|
… |
В качестве эталонного значения показателя могут использоваться нормативы по отрасли, среднее значение по отрасли, значение показателя у сильнейшего конкурента и т.д.
В колонке «→mах/min» указывается к чему должен стремиться показатель. Если чем больше значение показателя, тем лучше, то ставиться «→mах», если чем меньше, то «→min».
Оценка определяется по формуле:
а) для показателей, отмеченных «→mах»:
б) для показателей, отмеченных «→min»:
Взвешенная оценка определяется по формуле:
Затем по каждой составляющей суммируются значения взвешенных оценок показателей, входящих в нее.
5. Потенциал предприятия определяется по формуле:
где Зс – значение i-той составляющей потенциала предприятия;
Уд.в. – это значение удельного веса каждой составляющей в потенциале предприятия.
Анализ полученных значений потенциала позволяет дать оценку потенциала предприятия на основе критериев, приведенных в табл. 19.
Таблица 19 - Градации деления предприятий на основании величины потенциала
|
Величина потенциала, П |
Характеристика предприятия |
|
больше 1 |
Предприятия, обладающие высоким антикризисным потенциалом, который позволяет за счет собственных возможностей и имеющихся ресурсов преодолевать кризисные состояния |
|
=1 |
Предприятия, обладающие недостаточным антикризисным потенциалом для поддержания устойчивой работы в кризисные периоды в связи с ограниченными собственными возможностями. Объемы собственных ресурсов этих предприятий недостаточны для преодоления кризиса, однако при незначительной финансовой поддержке способны восстановить свой потенциал. |
|
меньше 1 |
Предприятие, обладающее низким антикризисным потенциалом |
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.