Методичні рекомендації до виконання контрольних робіт з курсу «Фінансовий менеджмент», страница 2

2. При визначенні майбутньої вартості необхідно враховувати час вкладення грошей протягом календарного року, якщо нарахування відсотків виконується по його закінченні. Очевидно, що використовувати формулу майбутньої вартості, у такому випадку, вимагає коректування величини n – числа років. Якщо для таких умов гроші вкладаються на початку року, наприклад 1 січня, то число років приймається відповідно до умов. Якщо ж гроші вкладаються наприкінці року, наприклад 30 грудня, то число років варто визначати, починаючи  з 1 січня наступного року.

3. Теперішня вартість грошових потоків розраховується за формулою:

	Xo PV = ----------                          (2) (1+r)n

 

4. При розв’язанні задачі варто знайти FV і PV для кожного грошового потоку в окремому році, а потім – потоку в цілому за 5 років. За результатами розрахунків слід зробити висновок для кожного з грошових потоків: яке значення FV чи PV більше, і про що це свідчить з позиції вигідності вкладення грошей.

Тема 3.  Аналіз фінансового стану і фінансової звітності фірми.

Задача 3

Компанія “Крафт” займається продажем освітлювального устаткування для будівельних корпорацій. Дані її фінансової звітності за останні три роки подано в табл. 2.

Таблиця 2

Вихідні дані для розрахунків

Показник	1-й рік	2-й рік	3-ій рік
Грошові кошти	30R	20R	5R
Дебіторська заборгованість	200R	260R	290R
Запаси	400R	480R	600R
Основні засоби	800R	800R	800R
Всього активів	1430R	1560R	1695R
Короткострокова кредиторська заборгованість	230R	300R	380R
Нарахування	200R	210R	225R
Короткострокові кредити банку	100R	100R	140R
Довгострокова кредиторська заборгованість	300R	300R	300R
Звичайні акції	100R	100R	100R
Нерозподілений прибуток	500R	550R	550R
Всього пасивів	1430R	1560R	1695R
Виторг від продажу (чистий дохід)	4000R	4300R	3800R
Собівартість реалізованої продукції	3200R	3600R	3300R
Чистий прибуток	300R	200R	100R

Необхідно проаналізувати фінансовий стан компанії за зазначені періоди на основі розрахунку таких показників:

1)  коефіцієнт абсолютної ліквідності;

2)  коефіцієнт проміжної ліквідності;

3)  коефіцієнт загальної ліквідності;

4)  середній період погашення дебіторської заборгованості;

5)  коефіцієнт оборотності запасів;

6)   коефіцієнт загальної заборгованості;

7)  коефіцієнт довгострокової капіталізації);

8)  частка валового прибутку у виторзі від реалізації;

9)  частка чистого прибутку у виторзі від реалізації;

10)  коефіцієнт оборотності активів;

11)  рентабельність активів.

Результати розрахунків звести в таблицю, побудувати графіки й описати отримані результати.

При виборі індивідуального варіанта значення поправочних коефіцієнтів R вибирати з відповідної таблиці, наведеної в додатку.

Методичні рекомендації

Формули для розрахунку необхідних показників:

Коефіцієнт                 Оборотні кошти (Поточні активи)