Анализ ликвидности. Коэффициент платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Оценка деловой активности

Задачей данного анализа является оценка степени независимости предприятия от займов источников финансирования.

3.1. Коэффициент капитализации:

показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1руб. вложенных в активы собственных средств, нормой является не более 1,5

ИIV+ИV

Кк=    ИIII     ;

Где:

ИIV – Итого по разделу IV стр. (590)

ИV – Итого по разделу V стр. (690)

На начало периода:

149620+3748236

Кк=      823969           = 4,7

На коне периода:

354785+5627571

Кк=     1202624          = 4,9

Вывод: Полученные данные позволяют сделать вывод, что предприятие привлекло слишком много заемных средств, вложенных в активы собственных средств.

3.2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

показывает какая часть оборотных средств актива финансируется за счет собственных источников, но не более 0,5

ИIII- ИI

Ко.с.=     ИII     ;

На начало периода:

823969-1132924

Ко.с.=     3588901        = -0,08

На конец периода:

1202624-1526312

Ко.с.=     5658668         = -0,05

Вывод: Предприятие на данном этапе не финансирует обороты актива за счет собственных источников. (возможно собственные источники отсутствуют).

3.3. Коэффициент финансовой не зависимости:

нормой принимают от0,4 до 0,6

ИIII

Кф.н.=    Б.П. ;

Где:

Б.П. – Баланс пассива стр. (700)

На начало периода:

823969

Кф.н. =  4721825  =0,17

На конец периода:

1202624

Кф.н.= 7184980    =0,16

Вывод: На данном этапе предприятие не может самостоятельно сосуществовать и финансово зависимо.

3.4. Коэффициент финансовой устойчивости:

показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. ≥0,6

ИIII + ИIV

Кф.у.=     Б.П.       ;

На начало периода:

823969+149620

Кф.у.=    4721825         = 0,2

На конец периода:

1202624+354785

Кф.у.=     7184980         = 0,2

Вывод: Предприятие на данном этапе развитие  не имеет устойчивых источников для финансирования своей деятельности.

3.5. Коэффициент концентрации заемного капитала:

не более ≥0,5

ИIV + ИV

Кз.к.=      Б.П.    ;

На начало периода:

149620+3748236

Кз.к.=      4721825         =0,8

На конец периода:

354785+5627571

Кз.к.=      7184980        = 0,8

Вывод: Полученные данные приводят нас к выводу что, на данном этапе развития предприятие имеет слишком много заемного капитала

4. Оценка деловой активности предприятия:

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота денежных средств предприятия.

4.1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

показывает эффективность использования имущества.

В

О.Б..=  С.Г.С.А. ;

Где:

В- Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Стр. (010) –форма№2

С.Г.С.А.- средне годовая стоимость активов. Стр. (190)+(290) на начало и на конец периода /2 –форма №1

О.Б..- общая оборачиваемость капитала

На начало периода:

151008

Д.А.= 5953402,5 = 0,02

На конец периода:

162400

Д.А.= 5953402,5 = 0,02

Вывод: Полученные данные показывают, что на данном этапе предприятии имеет малую эффективность использования имущества.

4.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:  

показывает скорость оборота всех оборотных средств организации.

В

О.О.С= С.С.О.А. ;

Где:

О.О.С- оборачиваемости оборотных средств.

С.С.О.А- средне годовая стоимость оборотных активов Стр. (290) на начало и на конец периода /2 -форма №1

На начало периода:

151008

О.О.С.= 4623784,5 = 0,03

На конец периода:

162400

О.О.С.= 4623784,5 = 0,03

Вывод: Полученные данные позволяют сделать вывод что скорость оборота всех оборачиваемых средств предприятия на данном этапе развития, слишком мало.

4.3. Коэффициент фонда отдачи:

показывает, эффективность использования основных средств организации.

В

Ф.О.=  С.О.С ;

Где:

С.О.С.- средняя стоимость основных средств. Стр. (120) на начало и на конец периода /2 – форма №1

Ф.О.- коэффициент фонда отдачи.

На начало периода:

151008

Ф.О= 1329618 =0,11

На конец периода:

162400

Ф.О.= 1329618 = 0,12

Вывод: Из полученных данных следует что, на данном этапе развития, предприятие не эффективно использует основные средства.

4.4. Коэффициент отдачи собственного капитала:

показывает скорость оборота собственного капитала.

В

О.С.К.= С.С.К.

Где:

С.С.К.- средняя стоимость собственного капитала Стр. (490) на начало и на конец периода /2 – форма №1

О.С.К.- отдача собственного капитала.

На начало периода:

151008

О.С.К.= 1013296,5 = 0,14

На конец периода:

162400

О.С.К.= 1013296,5 =0,16

Вывод: Полученные данные показывают, какой оборот собственного капитала имеет предприятие на начало и на конец отчетного периода.

5. Анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность продаж показывает, какое количество прибыли приходится не единицу реализованной продукции.

5.1. Рентабельность

П

Р=  В *100%

Где:

Р- рентабельность продаж

П- прибыль от продаж Стр. (050) –форма №2

На начало периода:

49596

Р= 151008 *100% = 32,8%

На конец периода:

65120

Р= 162400 *100% = 40%

Вывод: Полученные данные показывает, что на начало периода предприятие имеет меньшую рентабельность от продаж, чем на конец периода.

5.2. Чистая рентабельность:

показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Ч.П.

Ч.Р.=  В    *100%

Где:

Ч.Р.- чистая рентабельность

Ч.П.- Чистая прибыль. Стр. (190) –форма №2

На начало периода:

36327

Ч.Р.= 151008 *100% = 24%

На конец периода:

49393

Ч.Р.=  162400 *100% = 30%

Вывод: Полученные данные показывают, что на начало периода чистая прибыль не единицу выручки гораздо ниже, чем на конец периода.

5.3. Экономическая рентабельность

показывает, эффективность использования всего имущества организации.

Ч.П.

Э.Р.= С.И. *100%;

Где:

Э.Р.- экономическая рентабельность.

С.И.- средняя стоимость имущества Стр.(300) на начало и на конец периода/2 –форма №2

На начало периода:

36327

Э.Р.= 5953402,5*100% = 0,6%

На конец периода6

49393

Э.Р.=  5953402,5*100 = 0,8%

Вывод: Полученные данные говорят о не эффективном  использовании имущества предприятия.

5.4. Рентабельность собственного капитала:

показывает, рентабельность собственного капитала.

Ч.П.

Р.С.К.= С.С.К.*100% ;

Где:

Р.С.К.- рентабельность собственного капитала.

На начало периода:

36327

Р.С.К.= 1013296,5 *100% = 3,58%

На конец периода:

49393

Р.С.К.= 1013296,5*100% = 4,87%

Вывод: Данные, полученные  при расчете рентабельности показывают, что на данном этапе развития предприятия не рентабельно.

5.5. Валовая рентабельность.

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу прибыли.

В.П.

В.Р.= В   ;

Где:

В.П.- валовая прибыль. Стр. (029)- форма №2

В.Р.- валовая рентабельность.

На начало периода:

49596

В.Р.= 151008 = 0,32

На конец периода:

56879

В.Р.= 162400 = 0,35

Вывод: Данные расчеты нам показывают, насколько мало приходится валовой прибыли на единицу прибыли  предприятия.

Заключение

Результаты проделанных расчетов показывают, что предприятие имеет, не вполне удовлетворительную структуру баланса и рискует  потерять свою платежеспособность.

Литература

«Анализ хозяйственной деятельности предприятия» учебное пособие